Quartalsergebnisse, BIP-Veröffentlichung und US-Kongresswahlen – Agenda 2026: Die Woche in 5 Minuten (KW45)

00:00:06: Willkommen beim Podcast Agenda twenty-sixundzwanzig, die Woche in fünf Minuten von BNP Paribat Zertifikate.

00:00:14: Wochenausblick, Quartalsergebnisse, BIP Veröffentlichung und US Kongresswahlen bestimmen das Marktgeschehen.

00:00:20: Die neue Börsenwoche steht ganz im Zeichen der bevorstehenden US Kongreswahlen mit Terms, der Veröffentlichungen des US Bruttoinlandsprodukts, BEP sowie einer Vielzahl von Quartalberichten dies und jenseits des Atlantiks.

00:00:34: Die US-Midterms werden als möglicher Wendepunkt für die bisherige Börsenentwicklung gesehen.

00:00:39: Entscheidend ist weniger die parteipolitische Farbe in Washington, als die Frage ob der Urnengang die ohnehin fragile geopolitische Lage rund um den Iran verschärft und damit den Ölpreis erneut antreibt.

00:00:50: Ein sprunghafter Anstieg der Energiepreise würde die erhoffte Entspannung bei den Inflationserwartungen kontakarieren.

00:00:59: Parallel läuft die Berichtssaison auf Hochtouren, gerade in den USA mit einer dichten Folge von US-Techwerten wie zum Beispiel Apple und Palantir.

00:01:07: Außerdem stehen zahlreiche DAX und MDACs Quartalszahlen an, die den Blick stärker auf Gewinnentwicklung und Margen lenken.

00:01:14: In den USA gilt der Arbeitsmarktbericht am Ende der Woche als potenzieller Taktgeber für die Fettperspektive – ein robustes Jobwachstum stützt zwar das Wachstumszenario, könnte aber über Lohnimpulse den Preisdruck verlängern!

00:01:27: Insgesamt bleibt die Rally damit anfällig für Rückschläge, wenn Politik oder Daten das aktuell Fragile Gleichgewicht stören.

00:01:34: Mit einem ersten Stimmungscheck startet die Woche am Montag, wenn die deutschen Einzelhandelsumsätze für September Aufschluss darüber geben wie belastbar der Konsum vor dem Winter ist flankiert von diversen Einkaufsmanager in DC's aus den großen Euro-Ländern.

00:01:50: Am Mittwoch schärfen die vorläufigen Verbraucherpreise der Währungsunion für Oktober das Inflationsbild, begleitet von Dienstleistungseinkaufsmanager-Indizes aus den Mitgliedstaaten.

00:02:00: Gerade der Mix aus schwacher Stimmung und hoher Teuerung bleibt für die Zinsdiskussion prägend.

00:02:06: Deutlich datenreicher wird der Donnerstag!

00:02:08: Dann liegen mit den deutschen Auftragseingängen im verarbeitenden Gewerbe dem Umsatz im Dienstleistungsbereich und der Arbeitskostenerhebung gleich mehrere Puzzleteile zur Wettbewerbsfähigkeit der Industrie und zum Kostendruck vor, während Frankreichs Industrieproduktionen und die Erzeugerpreise im Euroraum die Vorstufe der Inflation beleuchten.

00:02:27: Den Abschluss bilden am Freitag die deutsche Industrie-Produktion für September sowie der Einzelhandelsumsatz des Wehrungsraums, die zusammengenommen ein recht klares Bild vom realwirtschaftlichen Momentum im Herbst

00:02:39: liefern.".

00:02:40: Auf der Unternehmenseite prägt am Dienstag ein Feuerwerk deutscher Quartalsberichte das Bild.

00:02:45: Mit Lufthansa, Bayer, Zalando, Teamviewer, Evonik und Fresenius Medical Care melden gleich mehrere Blue Chips und größere MDX Werte – ergänzt durch Biontech dessen Zahlen nicht nur den Gesundheitssektor sondern auch das Sentiment im Biotech-Segment beeinflussen können.

00:03:01: Zur Wochenmitte folgen mit BMW und Continental zwei Schwergewichte aus der Auto- und Zulieferindustrie begleitet von Frapport, Wonovia & Heidelberg Materials.

00:03:10: So dass quer über Mobilität, Immobilien und Bau ein breites Konjunkturbarometer entsteht.

00:03:16: Am Donnerstag culminiert die heimische Berichtssaison.

00:03:19: Kommerzbank Deutsche Telekom DHL Group und Siemens Healthineers liefern Eckdaten zur Finanzsektor, Infrastruktur, Logistik- und Medizintechnik.

00:03:28: Während HelloFresh, Rheinmetall, Langsays oder Nemechek Schlaglichter auf zyklische wie strukturelle Wachstumsfelder werfen.

00:03:36: Zum Ausklang der Woche runden am Freitag Daimler Truck & Cronus das Bild der industriellen Kernbranchen ab flankiert von Kiagen mit einer außerordentlichen Hauptversammlung die potentiell strategische Weichenstellungen im Diagnostikbereich andeuten kann.

00:03:51: europäisch ergänzen unter anderem Philips, Novo Nordisk, Aholt del Heise, Swiss Ray und Arzellor Metall.

00:03:58: das Stimmungsbild bleiben für deutsche Anleger aber eher Begleitmusik.

00:04:03: Werfen wir nun einen Blick in die USA!

00:04:05: Jenseits des Atlantiks spannt sich der Datenbogen eng um das Thema Wachstum und Arbeitsmarkt.

00:04:10: Bereits am Montag liefern der ISM-Index für das verarbeitende Gewerbe und die Bauinvestitionen für September Hinweise, wie robust die US-Konjunktur in einem von hohen Zinsen geprägten Umfeld bleibt.

00:04:21: Am Dienstag folgen als erster vorläufiger Höhepunkt die US-Kongresswahlen.

00:04:25: Am Mittwoch rückt der Arbeitsmarkt mit dem ADP-Bericht in den Vordergrund, ergänzt durch die Handelsbilanz und den wöchentlichen Ölbericht der Energiebehörde, der angesichts der geopolitischen Spannungen und der Diskussion um den Ölpreis besondere Beachtung findet.

00:04:39: Besonders dicht ist der Donnerstag wenn die erste Schätzung des Bruttoinlandsprodukts für das dritte Quartal – die Produktivitätsdaten unter ISM-Index für den Dienstleistungssektor zusammenkommen und damit Wachstumstempo, Effizienz- und Dienstleistungsdynamik ausleuchten.

00:04:54: Den ökonomischen Höhepunkt markiert am Freitag der offizielle Arbeitsmarktbericht für Oktober dessen Kombination aus Beschäftigungszuwachs, arbeitslosen Quote und Lohnentwicklung zusammen mit dem vorläufigen Verbrauchervertrauen der Universität Mitschigen entscheidend dafür ist ob der Markt eher ein Softlanding-Szenario oder anhaltenden Inflationsdruck einpreist.

00:05:19: Den Auftakt machen am Montag unter anderem Apple, Palantir, Fox und Marriott International womit von Hardware über Datenanalyse bis hin zu Medien- und Hotellerie ein breites Spektrum zyklischer und defensiver Geschäftsmodelle abgedeckt wird.

00:05:33: Am Dienstag folgen mit Pfizer, Amgen und Moderna ohne genaue Zeitangabe Schwergewichte aus dem Pharma-Sektor flankiert von Dupont de Nemours, American International Group und im Buchungsriesen Booking Holdings die Einblicke in Chemie, Versicherungsgeschäft und Reiselaune der Verbraucher geben.

00:05:50: Zur Wochenmitte melden McDonalds, Uber, Kraft Heinz, Qualcomm, Expedia und Newscorp – was sowohl die Konsum-und Werbenachfrage als auch die Investitionsbereitschaft im Chipsektor.

00:06:03: Am Donnerstag schließlich setzen Conoco Philips, Airbnb, Lyft, Kimberly Clark, Zygnia und Mattel Akzente von Energie über Plattformökonomie bis zu klassischen Konsumgütern wodurch Anleger ein feines Bild erhalten wie unterschiedlich zinssensible und konjunkturabhängige Geschäftsmodelle durch das aktuelle Umfeld navigieren.

00:06:20: Und damit sind wir am Ende unseres Wochenausblicks!

00:06:22: Wir von BNP Paribat-Zertifikate wünschen ihnen eine erfolgreiche Woche... ...und vergessen sie nicht – wenn Sie passende Zertifikaten suchen, schauen Sie vorbei auf www.bmp.de.