OpenAI, Anthropic, Nvidia, Oracle, Infineon, BASF

00:00:10: Guten Abend meine Damen und Herren.

00:00:12: Ich begrüße Sie herzlich zur Sendung.

00:00:13: Euer Egmond mit mir, Egmond Heidt.

00:00:15: heute ist Dienstag der neunzwanzigste September zweitausendsechsund zwanzig Und die Sendung wird wie jeden Dienstag um acht Uhr präsentiert.

00:00:22: von BMP Paribas Zertifikate Für heute habe ich mal folgende Themen vorgestellt natürlich weiter in das Thema Iran-Krieg, Entschuldigung Iran- Krieg.

00:00:31: Dann die jüngsten Konjunkturdaten aus USA und Deutschland.

00:00:34: Und wir können es weitergehen bei S&P fünfundandendags Euro-Dollar, Öl-, Gold- und Bitcoin.

00:00:39: Und ein paar Unternehmen, bei denen es Zahlen bzw Nachrichten gab OpenAI, Anthropic, Nvidia, Oracle, Infineon, Akamai, BSF, Evonic, RWE, Total Energies... TMX, TMX und Andritz.

00:00:53: Und natürlich auch noch ein paar Termine für die nächsten paar Tage.

00:00:59: So vorab zwei Sätze zu meiner Person.

00:01:02: Ich bin nicht bei BMP Paribas gestellt sondern ich bin freier Journalist.

00:01:05: Dementsprechend führe ich hier keine Anlageberatung durch sondern gebe nur meine Einschätzung zum Markt wieder und sie entscheiden an völlig selbstständig wie Sie treten und investieren.

00:01:16: Also nochmal herzlich willkommen allerseits für immer Sie auch Zuschauen und Zuhören mögen.

00:01:22: Herzliche Grüße nach Egelsbach, nach Oberrammstadt auf die Schwäbische Alp nach Mittelfranken in den Hochtownus.

00:01:29: Also herzliche Grüce überall hin!

00:01:32: Vorab möchte ich mich kurz bedanken bei all denjenigen, die sich meinen Vortrag bzw.

00:01:36: einen Vortag, den ich mit meinem Sohn zusammen auf der Feine XXV gemacht habe angeschaut habe.

00:01:41: Ich hoffe es hat Ihnen gefallen und ich hoffe Sie konnten ein bisschen was mitnehmen.

00:01:45: Vielen, vielen Dank allen Ihnen die da waren und sich das angeschaut haben.

00:01:48: Und es hat mir auch natürlich Spaß gemacht mich mit Edlin von ihnen während der Messe beziehungsweise nach den Vorträgen zu unterhalten.

00:01:55: Also fangen wir an wie immer in chronologischer Reihenfolge.

00:02:00: Natürlich wird heute einmal mehr des Top-Thema sein KI zumal er jetzt Entropic da gestern bzw.

00:02:08: Heute ja die Unterlagen für den geplanten Börsengang eingereicht hat.

00:02:14: Und dann werden wir mal gucken, welchen Sinn das macht.

00:02:17: Oder wie macht es irgendeinen Sinn?

00:02:19: Ein Börsenwert von zwei Billionen Dollar für Antropik zu fordern.

00:02:25: Also gut, legen wir los!

00:02:28: Am vergangenen Dienstagabend ist schon losgegangen.

00:02:30: Wettbewerbsdruck im KI-Bereich nimmt zu.

00:02:32: Am Dienstag, der September, also vor einer Woche hat Antropic sein KI Modell Opus auf den Markt gebracht.

00:02:39: Wenige Stunden später ist OpenAI mit GPD-Six bzw.

00:02:43: GPD Six Luna nachgezogen, das in Anführungszeichen Schöne an den Modellen.

00:02:49: Die Modelle kosten vierzig bis fünfzig Prozent weniger wie die Vorgangmodelle sind aber wesentlich leerer ist und stärker was jetzt nicht so erfreulich ist wie ich finde für Anthropic und OpenAI.

00:03:04: Aber das werden wir gleich noch besprechen.

00:03:06: Nächster Tag, Mittwoch, den September.

00:03:09: Einkaufsmanager-Indizenz für die US-Industrie und Dienstleistungssektor, also Index von S&P Global schießen nach oben.

00:03:16: Also dauernd auf wirklich im Boom der US Wirtschaft hin.

00:03:19: Daraufhin schießen die Zinsen für zehn EOS ein Lai nach oben Und dann hat er S& P vom Funder gleich mal ein bisschen angefangen zu wackeln.

00:03:26: Dieser herbe Zinsanstieg hat ihm dann scheinbar doch nicht so gut gefallen.

00:03:30: Kurz danach Gegenzug gegen S&.

00:03:36: Danach gab es die nächste Meldung, dennoch gehören einige KI-Werte im Nestegang hundert zu den größten Gewinnern und einige zu den grössten Verlierern.

00:03:45: Also wir hatten dann doch noch einige CHIP und KI Titel, die plötzlich auf der Gewinnerliste standen kann ich nicht verstehen warum bei kräftig steigenden Zinsen sie weiter oben stehen.

00:03:55: aber wir kommen natürlich auch noch zur Meldungen von einem Propikode und ein etlicher die auf der Verliererliste standen.

00:04:02: Im DAX gab es nur wenige Gewinner, aber viele Verlierer.

00:04:06: Vor allem bei Zyklikern.

00:04:07: also genau das was man erwarten würde wenn die Zinsen für zehn US-Anleihen jeden Tag steigen oder nach oben schießen und natürlich damit auch die Zinns für Bundesanleihen usw.

00:04:16: nach oben ziehen.

00:04:17: Zins sind für französische Anleihen uns soweit italienisch nach umziehen dass dann natürlich die Autoakzene im Mercedes Benz unsere BMW und so weiter auf Talfahrt sind.

00:04:25: Das sollte jetzt dann eigentlich auch niemanden überraschen.

00:04:29: Nächste Nachricht Iran-Präsident Massoud Pezeskian greift die USA vor der UN Vollversammlung scharf an.

00:04:38: Ölpreis steigt deutlich, also jetzt hat man zuerst den überraschend starken Einkaufsmanagerindex von S&B Global für die Eswirtschaft dann anschließend noch Masoud Peceskian.

00:04:48: Also Iran's Präsident heißt nochmal stärkerer Aufwärtsdruck auf die US Zinsen und so weiter.

00:04:54: auch das hat natürlich den Aktienmarkt belastet.

00:04:58: Nächster HIV-Index steigt etwas stärker als erwartet.

00:05:02: Was hatten wir da?

00:05:03: Sie sehen hier, Geschäfts-Klima-Indext steigt von achtundachtzig, achtpunkte auf neunundachzig, neunpunkte im September.

00:05:11: Wobei sowohl die Lage dort ist, steigen von acht und achtzig, fünf auf neuneinachtzig.

00:05:16: Fünf Punkte also auch die Erwartung von NeunAchzig, zero auf Neunzig, vier.

00:05:21: Also die Unternehmen sind also der Überzeugung ihre Aussichten hellen sich weiter auf trotz Steigender Zinsen, steigende Ölpreise.

00:05:29: Deutschen Unternehmen sind bullisch.

00:05:30: Guck mal, ob das gut geht!

00:05:32: Nachveröffentliches IV-Index knickt der DAX allerdings ein.

00:05:34: Da um zehn Uhr hat man die Meldung.

00:05:36: Dann ist er erst einmal in den Knie gegangen und hat sich dann aber wiederholt.

00:05:39: Wenn man ehrlich ist, in den vergangenen paar Wochen, Monaten hat der DAx jetzt nicht so wahnsinnig wild auf dem IV Index reagiert.

00:05:45: Denkt, dass haben sie auch.

00:05:47: Beobachter, nixdestotrotz will ich sie natürlich nicht vorenthalten.

00:05:50: Investoren flüchten in die defensiven Werte aus dem DAX.

00:05:53: also wenn Sie jetzt Konjunktur sorgen hast.

00:05:55: Die Zinsen steigen jeden Tag kräftig.

00:05:56: zwei drei vier fünf Basispunkte und noch mehr.

00:05:59: Dann gehst du natürlich in die Defensiven rein.

00:06:01: eine Bayerstor auf eine deutsche Telekom Henkel Also eine Allianz EON Genau das was man erwarten würde.

00:06:07: der DAX hat genau das gemacht oder viele Einzelwerte was wir erwarten Würde.

00:06:11: hingegen drücken Investoren bei zückblick an den verkaufen Knopf auch logisch.

00:06:15: BMW Volkswagen, Infinien und so weiter.

00:06:18: Also Mercedes-Benz

00:06:19: usw.,

00:06:20: Scout-Fierundzwanzig all diese Unternehmen die in einem Umfeld kräftig steigende Zinsen erwarten.

00:06:25: würde das dem Rückwärtsgang sehen.

00:06:26: Nächster Donnerstag, vierundzwz.

00:06:28: September Oracle erklärt bei einhundertsechzig Milliarden Dollar schweren Project Jupiter In Donna Anna in New Mexico, Westbundestadt in New Mexiko, Fours Major Aktiebericht... Entschuldigung!

00:06:42: Aktiebericht ein.

00:06:43: Was war da das Problem?

00:06:44: Die sind angeblich sechs, sieben Monate hinter der Zeit und es ist im Endeffekt das größte Rechenzentrumsprojekt der USA.

00:06:51: Hundertfünf, sechzehn Milliarden Dollar.

00:06:53: Das sind die Jungs, die das bauen, wohl sechs, Sieben, acht Monate hinterher in der Planung.

00:06:58: Und dann hat Orgel natürlich die Gelegenheit genutzt um zu sagen wenn ihr nicht rechtzeitig fertig werdet und da nicht rechtseitig alles läuft, dann werden wir erst mal nicht bezahlen.

00:07:06: Wären das nicht nehmen oder nicht bezahlt und danach ist die Aktie gleich nach unten gerauscht.

00:07:12: Ich möchte noch mal klar das sagen, was ich in den vergangenen Wochen hier zahllos einmal gesagt habe, was auch auf der Feinheit XXVI gesagt habe.

00:07:20: Gucken Sie nicht nur auf die Aktienentwicklung der Aktien sondern gucken sie auch mal vor allem auf die Entwicklung der Anleihen.

00:07:26: Und diese sind in den vergangenen Tagen immer weiter gefallen.

00:07:29: heute im Video zumindest einigermaßen stabil aber die Anleihenschuldigung Einigermaßen stabil, aber die Anleihen von den anderen Verdächtigen wie ich sie im Anführungszeichen nenne Oracle CoreWIFT usw.

00:07:42: weiter auf Talfahrt.

00:07:44: Weiter auf Tal Fahrt.

00:07:44: das heißt die Zinsen steigen weiter und signalisieren ihnen dass die Aussichten für Oracle, für CoreWifth alles was in dem Bereich aktiv ist sich jeden Tag weiter eintrüben.

00:07:54: also im Endeffekt des einzigen was meiner Meinung nach was die Oracle Lachze kurzfristig stützen könnte ist der bevorstehende oder geplante Börsengang Ein Tropic, der irgendwie die ganze Branche noch mal ein bisschen stützen können und stabilisieren könnte.

00:08:09: Ansonsten glaube ich gibt es absolut nichts was ich positiv zu der Aktie sagen kann.

00:08:14: Tut mir leid!

00:08:15: Also einfach viel zu viele Schulden, viel zu vielen Schulden... ...und so weiter haben wir alles analysiert.

00:08:20: bei dieser Aktie wäre ich weiterhin sehr vorsichtig.

00:08:24: Nächste Sache nachher nicht zur Oracle-Reistchips-KI-Aktien mit nach unten.

00:08:29: Sie sind die größten Verlierer im Nestegaan Hundert Also all die Nachrichten wie jeden Tag bekommen und wir kommen nachher auf Ackermai usw.

00:08:38: Diese Bewegung, nachher auch noch ein Video

00:08:41: usw.,

00:08:41: diese Nachrichten bewegen die Chip-Axien nach oben oder unten.

00:08:44: Das ist das Entscheidende.

00:08:45: ohne diese Nachrichten wäre nicht so viel Party bei den Chip-axien, sage ich Ihnen ganz offen.

00:08:50: Ich meine heute steigen wieder die Chip Axi in zwei Prozent was natürlich an den Nachrichten zu einem Tropic liegt.

00:08:54: Klar, das will ich ja auch nicht verschweigen aber da komme gleich nochmal dazu.

00:08:59: Nächster, Iran warnt.

00:09:00: Bei erneuten US-Angriffen werde sich der Krieg auf den indischen Ozean ausweiten also nicht nur Straße von Homoos plus Rotas Meer durch die Hutis sondern jetzt auch Indischer Ozea.

00:09:11: Also immer weiter Druck das heißt steigende Ölpreise, steigenden Zinsen und Gegenwind für ein Aktienmarkt logischerweise.

00:09:20: Nächste Nachricht angeblich, und das war die Meldung.

00:09:22: Wann war es vergangenen Donnerstag oder Freitag?

00:09:25: Angeblich hat BRSF Interessee an der Übernahme von Evonik.

00:09:29: BRSFC bricht ein.

00:09:31: Jene von Evonic schießt nach oben so wie man es erwarten würde.

00:09:35: heute war ja die die Mellung.

00:09:37: wo was in der FT oder wo?

00:09:38: dass evonik angeblichen Übernahmeangebot von zweiundzwanzigkommach fünfzehn zweiund zwanzigcoma fünfzehnt Euro abgelehnt hätte.

00:09:46: Okay, mutig finde ich mutig.

00:09:47: Also kurzfristig denke ich BSF bestenfalls seitwärts, weil natürlich die Investoren Sorge haben.

00:09:53: okay, die legen vielleicht ein bisschen zu viel Geld für Ebonic falls der Schlussendition-Dil kommen sollte zu viel Gelder auf den Tisch.

00:10:00: Das ist das Risiko.

00:10:02: und dann paar Stunden später BSF bestätigt Sondierungen zu einer möglichen Übernahme von Ebonik.

00:10:09: können Sie alles Hier lesen.

00:10:12: das Unternehmen wird den Markt in Übereinstimmung mit den regulatorischen Vorgaben unverzüglich informieren, wenn und soweit dies erforderlich ist.

00:10:19: Also nachdem jetzt durchgesigert ist müssen wir natürlich quasi, ich glaube es war so gar nicht ad hoc, müssen die natürlich eine Meldung veröffentlichen um die Sache ein bisschen unter Kontrolle zu halten.

00:10:28: also kurzfristig.

00:10:29: wie gesagt denke ich dass die PSF-Aktie irgendwie nicht so gut laufen wird.

00:10:32: sage auch ganz offen und auf der anderen Seite natürlich Erbonik da können die Investoren weiter hoffen ja PSF wird dann vielleicht doch mit einem Angebot rauskommen, das vielleicht weiß ich nicht.

00:10:42: Höher ist es als Zweiundzwanzigfünfzehn oder wie auch immer und das ist natürlich das was die Aktien in der Nähe der Marke von Neunzehntzwanzich hält Euro und dann schauen wir mal was da kommt.

00:10:52: also vor dem Hintergrund denke ich dass bei Warnik allmählich weiter nach oben gehen könnte.

00:10:58: Akamai Technologies schließt einen elf Komma sechs Milliarden Dollar schweren Vertrag mit Entropic.

00:11:04: Ich glaube die Meldung von vergangen Freitag war es.

00:11:06: Akamay Aktie Schieß nach oben gibt anschließend ein Großteil der Gewinne ab.

00:11:11: auf die Mellungen haben Sie bestimmt auch gesehen, die am Anfang war die Aktie zwanzig Prozent im Plus.

00:11:16: Zwanzig prozent ist mehrjähriger Vertrag bei fünf sechs sieben Jahre.

00:11:22: Okay, man hat noch die Möglichkeit dann anschließend nochmal ein paar neun Milliarden draufzupacken oder so.

00:11:25: Aber erstmal sechs, elf Komma sechs Milliarden Dollar Akamai Aktie schießen nach oben und am Tagesende waren wir irgendwie bei drei vier Prozent plus weil dann alle irgendwann nochmal nachgerechnet haben gesagt ja ist der Deal wirklich so wahnsinnig positiv für Akamae?

00:11:40: wie weiß ich nicht?

00:11:41: Ich denke Sie haben es auch gelesen was Akamei da in den nächsten Jahren an CapEx also Investition tätigen muss um den Deal durchzuführen.

00:11:47: Ich habe jetzt genau zahlen nicht mehr im Kopf fünf und halb sechs Milliarden bei elf Komma sechs Milliarden Dollar Umsatz, also dann sollte auch jedem klar sein dass da irgendwie nicht so wahnsinnig Wahnsinnig positive Freakashlow von dem Deal rauskommen sollte.

00:12:00: Aber es war egal.

00:12:01: nach den Akamai News sind die Chip und KI Aktien die größten Gewinner im Nesteck.

00:12:05: einhundert Entschuldigung Börsenwert.

00:12:08: Und jetzt kommt der Hammer Börsendwerdes.

00:12:10: Philadelphia Semiconductor Index steigt einem einen Tag um fünfhundert dreiunddreißig Milliarden Dollar.

00:12:17: Also Akamai sagt innerhalb, ich habe jetzt die genaue Zahlen im Kopf glaube ich sieben Jahre.

00:12:21: Machen wir elf Komma sechs Milliarden Umsatz.

00:12:23: Elf Komma Sechs Milliarden Umsatzen.

00:12:25: mit einem Tropic und der Treiffsteiger Börsen wäre das hier halt etwa Semicontactlex um fünfhundertdreien dreißig Milliarden Dollar.

00:12:31: Das ist irgendwie die Zahlen im kopf glaube ich sechsohnvierzigfache.

00:12:35: Sechsundvierzzig Lassen Sie mich nochmal rechnen nicht dass ich noch was Falsches erzähle.

00:12:39: Sechsundvierzigfache!

00:12:41: Das ergibt offensichtlich keinen Sinn.

00:12:43: Seiden Sie meine bös er gibt null Null Sinn Aber so ist das.

00:12:48: Wenn du mitten in der Blase bist und der Hype unendlich ist, dann steigst du aus einer Meldung, die ich ansonsten im normalen Umfeld für PINATS bezeichnen würde, US dollar.

00:13:00: Okay.

00:13:01: OpenAI posiert Training seiner Spitzenmodelle nach einem Zwischenfall.

00:13:05: Auch das denke ich haben Sie alles verfolgt am Montag früh.

00:13:07: Das war die Meldungen vom vergangenen Wochenende, glaube ich Freitagsamstag.

00:13:10: Am Montag Früh, September, geben wir im DAX Infiniens Energy und hoch-tief etwas nach.

00:13:19: Hier sehen Sie es!

00:13:21: Sie haben jetzt Energie empfindet, also immer die gleichen KI Plays.

00:13:24: je nachdem wie die Nachrichten zum Thema KI sind laufen diese zwei drei Aktionen nach oben oder eben nicht oder nach unten.

00:13:31: Nächste Art Total Energies, stellt auf dem Kapitalmarkttag ehrgeizige Ziele für Zeitraum bis zu zwanzig dreizeh bzw.

00:13:37: zwanzich fünfunddreißig vor.

00:13:39: Gestern ich weiß nicht wer es um ihn gesehen hat.

00:13:41: also die Energieproduktion soll in den nächsten Jahren um vier Prozent pro Jahr steigen Also sowohl Ölgas plus Strom.

00:13:48: Folge zusätzlich zehn Milliarden Dollar an Free Cash Flow Plus dortliche Höhe der Dividende plus des Qv.

00:13:54: für das Qv sind jetzt zwei Komma Fünf Milliarden Dollar An Aktienverkaufen geplant und für das q- siebenundzwanzig zwei bis zweikommer fünf Milliarden.

00:14:04: Also vor dem Hintergrund, wie ich fürchte der Iran-Krieg und der Ukrainekrieg leider noch eine ganze Weile anhalten werden.

00:14:13: Denke ich bleibt der Bereich aussichtsrecht denke ich kann man glaube ich so sagen wenn wir die Bewertung anschaut so ein Öl- und Gasmulti wie Total Energies und den natürlich auch um boomendes boomendes Raffinerie-Geschäft im Moment haben mit der Multiple Enterprise Value, also Börsenwert plus Netto-Schulden in Verhältnis zum operativen Gewinn.

00:14:36: Also Gewinn vor Zins und Steuern oder vielleicht bei sieben oder acht bist?

00:14:39: Also wo der Markt sagt oh ich schätze in ihre Aussichten sehr sehr trübein!

00:14:44: Ich glaube das schätzt den Markt falsch ein.

00:14:46: Nächste sei auch Meldung von gestern.

00:14:49: Nvidia stockt Aktienrückkaufprogramm um onehundertfünfzig Milliarden Dollar auf zweihundert und dreißig Milliarden Dollar auf.

00:14:57: Die meisten Nachrichten haben es nicht einmal geschafft auszurechnen, wo denn wir jetzt aktuell sind bei den zwehundertunddreißigen?

00:15:03: Die haben nicht mal geguckt wieviel noch aus dem bestehenden Programm übrig waren.

00:15:07: Schade, schade!

00:15:09: Geld soll innerhalb also diese gesamten zwohntunddreißig Milliarden sollen jetzt Geld soll Innerhalb bis zum Ende des Fiskalejahres zwanzig siebenundzwanzig achtundzwannzig per Januar ausgegeben werden.

00:15:19: Also ein Video will jetzt quasi in irgendwie fünf Fünf Quartalen, wenn ich es richtig gesagt habe.

00:15:24: Zweihundert und dreißig Milliarden ausgeben.

00:15:27: Zweihundert und Dreißig durch fünf.

00:15:33: Summa Summarum, siebenundvierzig Milliarden pro Quartal.

00:15:38: Und anfangs.

00:15:41: Daraufhin schießt die NVIDIA-Aktion nach oben aber CHIPKI Aktien brechen ein und sind damit die größten Verlierer im Nestergang.

00:15:46: hundert also.

00:15:47: jetzt hätten wir diese Meldung sehr positiv interpretieren können sagen okay das Geschäft bei den Brumm wie die Hölle drum können sich den Abzimmelkauf leisten Und deswegen kaufe ich Chip und KI Aktien.

00:15:59: Aber die Investoren haben es natürlich anders interpretiert, meiner Meinung nach völlig zu Recht.

00:16:03: Wenn Sie das Geld rausblasen für Aktienrückkäufe innerhalb von fünf Quartalen, zweihundertdreisig Milliarden Euro dann fehlt das Geld natürlich für Investitionen.

00:16:11: Dann war sie auch gar nicht überraschen dass dann die Chip und Ki Aktien nach unten gerauscht sind.

00:16:15: Hier sehen Sie Arm Holdings, Coalcom, Sandisk Numentum und so weiter, Intel, Western Digital können Sie alles nachlesen.

00:16:23: Meta

00:16:23: usw.,

00:16:25: also die Aktien werden jeden Tag durch eine oder andere Nachrichten nach oben oder unten bewegt.

00:16:32: Und dann die Meldung von gestern beziehungsweise heute.

00:16:35: Anthropic reicht S-Einsweiling bei der SSI vertraulich ein.

00:16:41: Im Endeffekt ist entscheidend, dass dieses Filing vertraulich ist.

00:16:43: Das heißt das dürfe im Endeffekte nicht veröffentlicht werden sondern es nur zugänglich für die Banken, die da beim Börsengang dabei sind.

00:16:50: plus natürlich sind die Daten durchgesteckt worden.

00:16:53: an ein paar Aging-Touren, an Reuters und so weiter des ja auch klar also einen Throbbing-Reihe S-Einsfilling bei SSI ein bereite ich damit Börsengang vor.

00:17:05: Also nachdem es jetzt keine offiziellen Zahlen gibt und ich sie mir nicht anschauen konnte, muss sich dann natürlich die Zahl nehmen, die bei den Agenturen standen.

00:17:11: So sehen die Zahlen von der Tropic aus.

00:17:13: Da hat sich Umsatz vor zwölf Facht auf vier Komma sechs Milliarden Dollar.

00:17:18: ein viertel des Umsatzes kam von zwei Kunden.

00:17:22: also bis natürlich enorm abhängig ist auch klar bereinigt operative Verlust schießt von zwei Komma neun acht auf Acht Komma Null Sechs Milliarden Dollar nach oben.

00:17:31: auf gut Deutsch Straß für jeden Dollar Umsatz, hast du zwei Dollar Verlust gemacht.

00:17:35: Ansonsten lief es gut!

00:17:37: Im Q-One zwanzig sechsundzwanzig umsatz vier Komma sieben drei Milliarden Dollar.

00:17:41: also nach oben geschossen explodiert quasi Q-Zwei Elf Komma fünf Milliarden Dollar.

00:17:46: Also Sie sehen quasi wie Hockey Stick beim Hockeyschläger da geht's richtig nach oben.

00:17:52: Dann die nicht so schöne Meldung Entropic will in den nächsten zehn Jahren mindestens fünfhundert achtzehn Milliarden Dollar im Cloud kommt Cloud, Computing und Infrastruktur investieren.

00:18:03: Mindestens fünfhundertachzehn Milliarden Dollar.

00:18:06: Da hoffe ich mal dass die einen schönen operativen Gewinn haben und einen schöne Cashflow aus dem operativem Geschäft weil sonst wird es glaube nicht gut.

00:18:15: Viele Großkunden, das hat Antropik selbst in den Bericht reingeschrieben viele Großkunde hätten keine langfristigen Verträge abgeschlossen und könnten demnach ja logischerweise ihre Verträge was im Moment haben jederzeit kürzen oder ganz stornieren.

00:18:29: Börsengang so laut Gerüchten nach der Halbzeitwahl am dritten November erfolgen, da habe ich dann gleich ein Klammer geschrieben.

00:18:36: Was passiert bei einem Wahlsieg der Demokraten?

00:18:38: Also sagen wir mal die sind ja nicht so positiv.

00:18:41: dem Thema Rechenzentrum und KI eingestellt weil sie natürlich sagen wenn der stark steigende Strombedarf oder die stark steigen Stromnachfrage die Strompreise explodieren lassen.

00:18:55: Das gefällt vielleicht vielen Wählerinnen und Wählern gar nicht zurecht, zu Recht wie ich finde.

00:18:59: also das ist das entscheidende.

00:19:01: Und wie gesagt Die Bewertung der ja kultortiert wird ist zwei Billionen Dollar.

00:19:07: Also nach SpaceX die damit eins Komma sieben Eins Komma acht billionen gekommen sind wo ich nur noch den Kopf schütteln könnte und Gesagt habe ich kann in dessen kansterweise hin rechnen absolut Nicht kommt jetzt an.

00:19:17: tropik aufm geplanten Börsen.

00:19:20: wert von zwei So sind die Gerüchte.

00:19:23: Und wie sie wissen, die gerüchte sind ziemlich nah an der Realität.

00:19:26: Zwei Billionen Dollar unglaublich!

00:19:29: Nächster Nachricht von einem Tropic treiben Aktien von Infineon Siemens Energy und Siemens nach oben.

00:19:34: Also genau so wenn man es erwarten würde jetzt kommt ein Tropic, die sammeln vielleicht keine Ahnung.

00:19:38: ich habe noch nichts lesen können wie viel Geld zu beim Börsengang einsammeln wollen?

00:19:42: Ich weiß nicht...fünfzig Milliarden, achtzig Milliarden, hundert, hundertfünfzig Milliarden egal das Geld sammelt sich ein könntest dann schnell auch schnell wieder rausblasen.

00:19:50: Also natürlich dann alle wieder rein, nachdem wir in den vergangenen Tagen Infineon, Siemens Energy und so weiter verkauft haben.

00:19:56: Jetzt heute alle wieder reingehen weil KI Hype wieder angeheizt worden ist durch die Nachricht von der Tropic Im Nesdaq ein Hundert für einen Chip Und KI Akt sind die Gewinnerliste an genau wie man es erwartet würde.

00:20:07: Vorhin habe ich nochmal geguckt.

00:20:08: Der SOX, der SOX Philadelphia Semikontakt der Index war vorhin so ungefähr kurz vor der Sendung.

00:20:14: Sendungsbeginn so eins Prozent im Plus So um eine Marke von zwölftausend siebenhundert Punkten haben wir auch alles besprochen.

00:20:21: Nächste Sache und jetzt noch mal vielleicht nochmal kurz zum Thema KI Hype und all den Bewertungen, alle was man in dem zu sagen haben bin ich die Tage nochmal auf ein Zitat von Scott McNeely, Scott MacNeely dem ehemaligen Chef von Sun Microsystems gestoßen aus einem Interview im Jahr, zwanzig, zweiundzwanzig in einem Interview mit der Business Week Also was zur Bewertung von Sun Microsystems im Jahr zweitausend am Top, der Aktie gesagt hat.

00:20:49: Ich würde gern die Sachen Zeilen vorlesen weil es sehr wichtig ist wie ich finde Und weil wir dann vielleicht uns noch mal kurz die Bewertung von Vidya und ein paar KI-Aktien anschauen, und auch die Bewerbung an Tropikmalt theoretisch durchspielen.

00:21:03: Wir haben ja leider keine Schätzung, weil das Unternehmen nur nicht Börsnotiert ist – ich habe es aber natürlich im Auge!

00:21:11: Wenn es irgendwelche Schätzungen gibt, werde ich Ihnen Bescheid sagen.

00:21:14: Also Zitat von Scott McNeill, ich habe sie mal schnell aufs Deutsch übersetzt und dann tun wir uns leichter.

00:21:19: In Anführungszeichen bei einem Umsatzmultiple von zehn Umsatzmultipfonszenen, er hat jetzt damals nicht gesagt Enterprise Value Gemeines oder Kursumsatzverhältnis im Endeffekt ist das auch egal.

00:21:30: Beim UmsatzMultip von Zehn müsste ich Ihnen zehn Jahre lang einhundert Prozent des Umsatzes als Dividende auszahlen um in einer Amortisationszeit von zehn Jahren zu ermöglichen.

00:21:42: also es bedeutet dass Sie innerhalb des Geld was Sie investieren innerhalb von zehn Jahre wieder komplett wiederbekommen würden Um Ihnen eine Amortitionszeit von zehn Jahren zu Ermöglichen.

00:21:52: Das setzt voraus dass ich das bei meinen Aktionären durchbekomme, also dass die das auch zustimmen.

00:21:58: Das setzt voraus, dass ich keine Herstellkosten habe was für ein Computerunternehmen äußerst unwahrscheinlich ist.

00:22:05: Es setzt außerdem vorauss, dass sich keine Ausgaben habe Was bei neununddreißigtausend Mitarbeitern extrem schwierig ist.

00:22:13: Weiterhin wird angenommen Dass ich keine Steuern zahle Was ebenfalls sehr unwahrscheinlich ist Und dann geht es noch weiter.

00:22:20: Und schließlich wird angenommen also jetzt die Aktionäre, dass Sie keine Steuern auf Ihre Dividenden zahlen was quasi illegale ist.

00:22:29: Und schließlich wird auch angenommen das ich mit null Investitionen in Forschung und Entwicklung in den nächsten zehn Jahren das aktuelle Umsatzniveau aufrecht erhalten kann.

00:22:41: Ist Ihnen bewusst wie absurd diese grundlegenden Annahmen sind?

00:22:45: Sie brauchen keinerlei Transparenz sie brauchen keine Fußnoten.

00:22:49: Was haben Sie sich dabei nur gedacht hat er im Interview mit der Business Week.

00:22:55: Die Investoren gefragt, die der Meinung waren, dass man im Jahr zweitausend Sun Microsystems auf ein Multiple-Umsatzmallchen von zehn nach oben getrieben hat.

00:23:04: Hat er völlig recht?

00:23:05: Brauchen wir nicht diskutieren, hat er völlig Recht!

00:23:08: So sieht die aktuelle Bewertung Enterprise Value – ich habe jetzt natürlich Enterprise Value zu Umsatz genommen – einige Chipkarrieraktien Ein Video aktuell für das Jahr zwanzig, siebenundzwanzig acht und zwanzigh.

00:23:16: Per Januar, wo man ja jetzt für dieses Jahr explodierenden Umsatz und nächstes Jahr explodernden Umsatz vorherzieht, das Siebenkommasächsfache bewertet.

00:23:24: Siebenkommasächs fahre bewertete.

00:23:26: Früher also habe ich mir meistens so die Zeiträume angeschaut zwanzich fünfzehn bis zwanzigerneunzehnt weil ich diesen ganz normalen Zeitraum fand während anschließend mit Corona und so weiter alles komplett überzeichnet war.

00:23:37: aber jetzt siebenkomma sechsfache aktuell bewerteten früher zwischen dem siebencomma acht und vierzencomma zweifache.

00:23:43: Also warum ist denn Nvidia im Endeffekt so bewertet wie früher?

00:23:46: zum Top?

00:23:47: Früher zum Top.

00:23:49: Weil alle wissen oder weil viele Investoren Sorge haben, dass das Top bei der Geschäftsinwicklung bei Nvidia rapide näher rückt.

00:23:57: Sonst macht dieses Enterprise Value zu Umsatz also Börsenwert plus Netofschulen in Verhältnis umsatz für das Jahr twenty sieben und zwanzig kein Sinn.

00:24:06: Sieben Komma sechs ergibt keinen Sinn.

00:24:08: auch den Investoren sagen oh no Nächster Advanced Micro-Devices mit dem elffachen bewertet.

00:24:14: Elffachen in normalen Zeiten ist es zweikommer null bis zweikommersiebenfache.

00:24:20: noch mal.

00:24:21: Können Sie überlegen, ob elffache dauer ist?

00:24:24: Von dauer sein kann das!

00:24:25: Überlasse ich Ihnen ganz einfach.

00:24:26: und las Barnellis Broadcom für das Geschäftsjahr im November endet des neun Komma dreifache In normalen Zeiten fünfkoma null bis sechskoma vier fache.

00:24:38: Und jetzt können Sie entsprechend die Bewertung für Ihr Unternehmen sich raussuchen, wenn sie mögen und dann können Sie nochmal drüber nachrechnen usw.

00:24:45: Ob diese Bewertungen, die wir im Moment... Ich weiß!

00:24:48: Die Schätzungen sagen vorher der Markt wächst in den nächsten Jahren mindestens fünfzig-sechzig-sitzig Prozent soweit es auch gereicht und die Gewinnmarschen bleiben nicht nur da wo sie sind sondern für viele Unternehmen sollen sogar noch weiter steigen.

00:25:00: Da habe ich ein paar Zweifel, das sage ich hier auch ganz offen mag dem einen oder anderen nicht gefallen?

00:25:06: Egal Nächster hat US.

00:25:08: und jetzt vielleicht noch mal einen Satz, warum habe ich das gezeigt?

00:25:11: Noch einmal ein Satz zu Anthropic.

00:25:13: Börsenwert wie gesagt soll bei zwei Billionen liegen.

00:25:18: Netto schulden und es lassen wir weg angeben.

00:25:19: Ich hatte in der Ende des vergangenen Jahres irgendwie Cash, zwanzig Milliarden Pinnards.

00:25:23: Also Börsenswert zwei Billonen.

00:25:26: Jetzt sagen wir mal im vergangen Jahr auf vier Komma sechs Milliarden Umsatz angenommen in dem Jahr verzehnfachen sie ist plus minus sagen wir Verzehnfachen komme bei forty bis fünfzig Milliarden.

00:25:36: daraus Okay.

00:25:38: Sagen wir nächstes Jahr nochmal eine Umsatz für Vierfachung, sagen wir mal einfach so wie gesagt ich habe keine Leitschätzung, ich hab keine Ahnung ob die auch nur annähernd vielleicht sagen auf der Analystenverachtfachung wer weißt du schon?

00:25:49: Also ich nehme an für vierfachungen das heißt im nächsten Jahr zweihundert Milliarden dann würden wir innerhalb von zwei Jahren von zwei jahren von vier Komma sechs Milliarden Dollar auf Umsatz von zweihundert Milliarden Dollar explodieren.

00:26:01: Dann wäre das Unternehmen mit dem Zehnfachen des Umsatzes bewertet.

00:26:06: Und jetzt erinnere ich Sie nur in dem Zusammenhang, nur einmal an das Zitat von Scott Begnili und alles andere überlasse ich Ihnen.

00:26:15: Nächster US-Inflationserwartung stagnieren aktuell für die nächsten fünf Jahre zwei Komma drei Prozent erwartet.

00:26:24: Aber der Realzins auf Basis zehnjähriger Inflationsgeschütze Anleihen steigt auf höchsters Niveau seit November.

00:26:36: two tausend acht.

00:26:40: Hier sehen sie es zwei Kommas Acht.

00:26:48: Drei Auf Basis Inflation geschützte Anleien.

00:26:57: Das Belastungsfaktor ist natürlich der deutliche Anstieg des Dollar.

00:27:04: Zins für zehn USN Leinstein auf zwanzig Jahres hoch.

00:27:08: Wie geht es weiter?

00:27:09: Also da sind wir jetzt auf den Niveau von zwei tausend sechs, gucken mal heute wieder kleine Berg- und Talfahrt aber Schluss und Endlich haben wir doch Aufwärtsdruck.

00:27:18: alle wissen da kommt was weiß ich die nächste Anleihe von irgendeinem Chip oder Karrierunternehmen und dann kommt die nächste Kapitalehöhung kommt dies und jenes also enormer Kapitalbedarf.

00:27:29: Also wenn natürlich jetzt durchsiggern sollte, dass was weiß ich, ein Tropik vielleicht hundert Milliarden bei Börsengang einsammeln will und da wir noch viel mehr als damals SpaceX.

00:27:42: Dass das die Zinsen weiter nach oben treiben soll ist ja klar weil es ist ja natürlich enormer kapital bedarf.

00:27:47: dann hier Also, die Zinsen wie gesagt für zehn Jahrhessenanleihen müssen in dem Umfeld.

00:27:51: Wo wir so eine Schuldenshause und so einen Finanzbedarf, Kapitalbedarf bei den KI-Unternehmen usw.

00:27:58: haben.

00:27:59: Chip und KI Unternehmen haben müssten meiner Meinung nach die Zinzen weiter deutlich steigen.

00:28:02: Das Einzige was ich immer sage... Ich weiß nicht was macht Bissendt?

00:28:06: Welche Ankündigung hat er vielleicht morgen oder vielleicht heute Abend noch?

00:28:09: Der ist das einzige was die Zinse nach unten treibt.

00:28:11: Treiben könnte im Moment!

00:28:13: Solange es ausbleibt, müssen die Zinsen nach oben tendieren und das sollte eigentlich die Aktienmärkte bremsen.

00:28:22: So leid's mir du!

00:28:23: Weil natürlich wenn die Zinzen stark steigen dann werden die erwartet stark steigende Gewinne gerade der Chip- und KI-Unternehmen umso stärker abdiskontiert.

00:28:32: Das bitte ich Sie immer im Auge zu behalten auch wenn die Akzene im Moment mitnimmt im KI-Hype und jeder sagt was interessieren mich die Zimsen?

00:28:38: Und ich sage Ihnen genau das Gegenteil, wir sind jetzt in einem Namen wichtig gerade für eine Branche wo alles auf Schulden finanziert ist.

00:28:45: Wie geht es weiter mit Euro-Dollar?

00:28:46: Also der Euro schwächelt weiterhin, haben wir ja zuletzt besprochen und das Risiko ist natürlich dass Richtung Jahresdief läuft.

00:28:52: aktuell sind wir ja in der Nähe zweieinfünfzig Wochen tief.

00:28:56: Natürlich ist das Risico in dem Umfeld wo der Dollar weiter nach oben durchzieht sowohl gegen Euro so wohl gegen jenen

00:29:00: usw.,

00:29:02: Dass der Euro noch schwächer geht.

00:29:03: also da drehe ich jetzt mal den Pfeil nach unten.

00:29:05: Guck mal was es auch für News gibt.

00:29:07: Man muss sich darauf einstellen, dass die Talfahrt beim Euro oder Rückgang beim Euro meiner Meinung nach weitergeht.

00:29:11: So wie ich es auch in den vergangenen Wochen gesagt habe.

00:29:14: Wie geht's weiter bei dem Ölpreis?

00:29:17: Also WTI aktuell eine neunzig zwei neunzig Dollar.

00:29:20: Jetzt gab´s heute wieder die Meldung Es gibt angeblich irgendwelche Verhandlungen und hin und her Und irgendwie es gibt jeden Tag die Meltungen und dann verkaufen wir ein paar Investoren, verkaufen mal Leute Öl.

00:29:34: Warum ist mir völlig unerklärlich, weil wie soll denn das Ergebnis der Verhandlungen aussehen?

00:29:41: Welch positives Ergebnis können die bei den Verhandlingen rauskommen wenn die Interessen der USA und das Iran komplett unterschiedlich sind.

00:29:50: Wie?

00:29:51: Das ist ja schön, wenn ich verhandle.

00:29:52: Ich bezweifle dass du überhaupt verhandelst!

00:29:55: Aber es gibt jeden Tag irgendwelche Meldungen an Trump, kann was weiß ich in drei Stunden sagen.

00:30:00: Es gibt große Fortschritte in der Verhandlung.

00:30:02: Jeder weiss dass das Fake News sind.

00:30:03: aber die Algos verkaufen trotzdem Öl.

00:30:05: Das ergibt keinen Sinn!

00:30:08: Wie geht es weiter beim S&P-Fünfhundert?

00:30:10: Also im Wochenverlauf ein Prozent nachgegeben... Der S& P-Fünfundert kämpft stark gegen die Starksteigenden Zinsen und er wird hauptsächlich von den Chip & Kayakzehen oben gehalten.

00:30:23: Das sage ich Ihnen ganz offen.

00:30:25: Die Tage haben sich bestimmt in den Medien gelesen der Median, also die Median Aktie im S&P.

00:30:31: Das heißt die Aktie Nummer zweihundertfünfzig, die genau in der Mitte liegt von denen.

00:30:35: Aktuell sind sie ja fünfhundert drei im Index aber lassen wir es mal bei Fünfhundert.

00:30:39: Die liegt sechzehn Prozent unter ihrem Zweiundfünftig Wochen hoch.

00:30:42: Das heisst wenn man sich den Index anschaut das sind eine Menge Aktien die bereits weit unter dem Zwei und Fünfzig Wochen hoch sind.

00:30:49: allerdings wird der Index wie gesagt von den Schwergewichten auch einer Apple usw.. Oben gehalten, dürfen wir nicht vergessen.

00:30:57: Heute die Nachrichten.

00:30:57: vorhin habe ich noch kurz in der Nachricht zu Apple über geplanten Konzernumbau unter John Turnes gelesen.

00:31:03: Ich denke das haben Sie auch gesehen.

00:31:05: Nächste Sache!

00:31:06: Also und wie gesagt das einzige was den Index oben halten kann ist der KI Hype und es ist enorm wichtig dass die Zinsen für zehn EOSN Line nicht zügig Richtung fünf Prozent gehen.

00:31:17: Ich hatte Ihnen oft gesagt wenn die Zinzen für zehn eOSN line innerhalb von zwei Wochen um fünfundzwanzig bis dreißig Basispunkte steigen Beziehungsweise um ungefähr fünfzig Basispunkte innerhalb eines Monats.

00:31:28: Dann bremst du es den Aktienmarkt und deswegen ist enorm wichtig die Zinsen-Entwicklung weiter genau zu verfolgen, weil wenn du natürlich deutlich steigende Zinssen hast und deutlich steigen Dollar dann bekommt der S&P vom Funder gleich von zwei Seiten aus Gegenwind.

00:31:41: Weil der steigenden Dollar bedeutet ja dass sich die Aussichten für die US Unternehmen was den Export angeht eintrüben auch klar mit dem Hinterkopf behalten.

00:31:50: Wie geht's weiter bei TMX?

00:31:51: also ein kanadischer?

00:31:53: Börsenbetreiber habe ich, wann war es gestern einen kleinen Beitrag dazu auf der Homepage von PMP Paribas gemacht wird.

00:31:59: mich freuen wenn Sie's lesen mögen.

00:32:01: Dann wie gehts weiter bei Andritz?

00:32:03: AndritZ hatte ich den beitrag vergangenen Donnerstag gemacht.

00:32:07: österreichischer Anlagenbauer da brummtes Geschäft denkt durchaus im Blick wert.

00:32:12: Wie geht das weiter beim DAX?

00:32:16: Ja und wie gesagt Der DAX hat natürlich auch Gegenwind die stark steigende Zinsen die bremst natürlich die züglicher.

00:32:23: Aber auf der anderen Seite haben wir die KI News, Sais Akamai, Saison Video mit dem Rekord-Aktienrückkaufprogramm, dann den Börsengang von der Tropic und das treibt natürlich so Aktien wie den Finian usw.

00:32:37: kurz für diese Nähung oben.

00:32:39: Und das ist es weshalb der Dachsohn um die Marke fünfundzwanzigtausend vierhundertfünfundzwanzigtausend fünfhundert Punkte schwankt!

00:32:45: Seit Jahresanfang, drei Komma neun Prozent plus.

00:32:47: Also ungefähr vier Prozent.

00:32:49: Wie Sie wissen zwei Komma fünf Prozent davon ist die Dividenden Rendite also Kursanstieg seit Jahresanfangen eins Komma Fünf Prozent.

00:32:55: was ich immer noch bemerkenswert finde war sich immer noch Bemerkungsreden.

00:32:58: wenn man vor dem Wenn wir berücksicht wie stark die Zinsen gestiegen sind und ja also das ist schon wie stark der Ölpreis gestiegen Sind Ja finde ich dass immer noch Bemerkswerter dachs in Plus ist Wie geht es weiter bei RWE?

00:33:12: Und wenn jetzt der S&P-Fünfhundert weiter laufen sollte, weil er von wenigen werden oben gehalten wird.

00:33:21: Dann stützt das natürlich auch den DAX, dann zieht das natürlich auf den DAx nach oben ist ja auch klar.

00:33:25: Wie geht's weiter bei rwe?

00:33:27: Vorstand erhöht Ziele für zwanzig, sechsundzwanzig und zwanziger hat ich auch einen kleinen Beitrag gemacht würde mich freuen wenn sie es lesen mögen.

00:33:34: wie gehts weiter bei gold?

00:33:35: Also Gold ist jetzt komplett abgeschmiert, gerade gestern wieder drei, dreieinhalb Prozent.

00:33:39: Im Wochenlauch vier Komma sieben Prozent runter.

00:33:41: und jetzt so wie ich es gesagt hatte du hast diesen kräftigen Zinsanstieg was den Goldpreisbelaster gerade der kräftig zinsanstiegt bei den Zinsen für zehn EOS Inflationsgeschützte Anleiner.

00:33:54: also wenn ihr seht eins zu eins der Chart gold nach unten und die Zinse nach oben ist glaube ich ein zu Eins.

00:34:00: und natürlich das zweite Faktor Toller Wenn Sie jetzt sagen kurzfristig.

00:34:03: Wenn Sie jetzt sagen kurzfristig, die Zinsen in den USA können zügig was wirklich Richtung Fünf Komma Fünf laufen.

00:34:08: Ich warte nur wann die Cavalry kommt das habe ich ganz offen.

00:34:11: Ich Warte dass bis Ende irgendwie ein Häschen zumindest ein kleines Häschchen aus dem Hut sauber.

00:34:15: Das wäre jetzt enorm wichtig!

00:34:18: Wenn allerdings die Zinzen weiter steigen und gleichzeitig Dollar weiter steigt dann hat Gold weiter Gegenwind.

00:34:22: Weiter Gegenwind das sage ich ganz offene und ich bin glaube ich einer der größten Gold Fans diese auf dem Planeten finden.

00:34:29: Und lauspernelies wie geht es weiter bei Bitcoin?

00:34:30: BITCOIN, buchen verlaucht.

00:34:32: Zwei Komma fünf Prozent gesunken finde ich mehr als bemerkenswert.

00:34:35: der Rückgang ist dass der rückgang nicht größer ist trotz sehr kräftig gestiegenen zinsen.

00:34:39: also das ist schon bemerkswerte.

00:34:40: eighty tausend guck mal vielleicht konsolidierung konsolidarung etwas und dann läuft es vielleicht wieder nach oben hängt natürlich davon ab was macht strategy und so weiter.

00:34:49: all die news mit dem auge behalten so wie können wir weitergehen?

00:34:52: also zins für zehn us allein Lasse ich auf SideWords, aber wie gesagt habe ich es Ihnen erklärt warum es nur SideWorts ist.

00:34:58: Normalerweise müssten die Zinsen weiter dort nicht steigen.

00:35:00: Euro-Dollar habe ich jetzt mal auf Abwärts gedreht.

00:35:03: fürchte der Euro wird nach unten.

00:35:05: Weil wir natürlich sagen haben dass die US Notenbank in den nächsten Quartalen, die Zinsen stärker anheben könnte als erwartet.

00:35:15: Die Wahrscheinlichkeit jetzt dass wir da jetzt im Oktober bei der Sitzung am achtundzwanzigsten Oktober die Zinzen anhebem könnten um Fünfundzwanziger Basispunkt ist ja aktuell.

00:35:22: sechzig-siebzig Prozentes haben sie gelesen wo?

00:35:25: ich möchte noch mal daran erinnern die Fed hat in den vergangenen Jahren und Jahrzehnten wenn im November Halbzeitwahlen waren im Oktober, also ein Monat davor oder ein paar Tage davor nur sehr selten.

00:35:38: Sehr sehr selte die Zinsen angehoben.

00:35:40: aber vielleicht will Kevin Walsch uns weitermachen weiß machen dass er ein Inflationsbekämpfer ist und dann erhöht die Fett die Zinzen weiter was nicht so gut wäre.

00:35:49: für Euro Dollar auch klar.

00:35:50: Öl seitwärts S&P-Fünfhundert lasse ich aufwärz.

00:35:53: wir haben natürlich jetzt das Window-Dressing zum Monatsende nochmal am Morgen gegen Mittwoch wo man den Index auch noch mal nach oben zieht.

00:36:00: keine Ahnung welches Meldung gibt mögliche Meldung geben kann, irgendein anderes Unternehmen nochmal im großen Aktiendelkaufprogramm oder keine Ahnung dass das irgendwas von OpenAI kommt.

00:36:13: Und da ist den Markt noch mal Stütz gerade Chip und KI-Aktien.

00:36:16: Das ist enorm wichtig.

00:36:19: Gold habe ich seitwärts gelassen.

00:36:20: wenn Sie sagen Ich hab Sorge so wie ich Ihnen hier auch ganz offen sage, jetzt sind sie vor zehn US-Line weiter dort steigen könnten plus ein Dollar weiter steigen könnte dann wird gold unter Trubbleiben auf Talfahrt bleiben da sag' ich Ihnen auch ganz oft Entschuldigung, und Bitcoin seitwärts.

00:36:37: Ein paar Termine am Morgen im Mittwoch EDP also Arbeitsmarktdaten dann PCE Preisindex sprich Inflationsdaten USA Und morgen Abend Micron.

00:36:48: muss ich mal gucken ob ich vielleicht am Donnerstag ein bisschen einen kleinen Beitrag dazu mache.

00:36:51: auf der Homepage von BMP Paribas Muss ich mal schauen.

00:36:55: Das Umfeld ist natürlich jetzt super weil mir jetzt alle diesen entropik nochmal entropiken Hype KI Hype richtig angeheizt hat.

00:37:03: Aber wie gesagt, entscheiden wird, wie gehen die Wahlen aus und ob ein Prophekt tatsächlich an die Börse geht.

00:37:11: Im November nach den Halbzeitwahlen, wenn vielleicht die Halbzeltwahlen gar nicht so gut laufen oder sprich die Demokraten da siegen könnten das muss man alles noch gucken.

00:37:20: aber im Moment... sagt der Markt, okay die kommen zu einer Bewertung von zwei Billionen Dollar was ich komplett astronomisch und völlig überbewertet finde, sage ja auch ganz offen.

00:37:29: Und die sammelt vielleicht fünfzig, achtzig oder hundert Milliarden.

00:37:31: eines können sie herausblasen und das stützt seine Micron-Aktiener.

00:37:35: Das muss man sich klar sein.

00:37:37: wenn die gute Zahlen haben und guten Ausblick dann könne die Aktie durchaus nach oben schießen zumindest kurzfristig.

00:37:42: Am Donnerstag der ISM also Einkaufsmanagerindex für die US Industrie Was enorm wichtig ist.

00:37:48: Wenn ihr einmal mehr nach oben Schießen sollte Zinsen auch oben treibt, dann sollte es dem Aktienmarkt vielleicht gar nicht so gefallen und an Donnerstagabend die Zahlen von Nike.

00:37:58: Und am Freitag dann natürlich der alles entscheidende oder sehr wichtige USA-Arbeitsmarktbericht um die Daten zu den Industrie aufträgen.

00:38:05: So das war mein Vortrag für heute oder meine kleine Präsentation für heute, achtundachtunddreißig sind wir gut in der Zeit.

00:38:11: Dann gucke ich mir noch schnell ihre paar Fragen an und dann sind wir schon fertig für heute.

00:38:17: Also herzliche Grüße noch nach Potsdam.

00:38:19: Dann schreibt jemand, schreibt an Tropic überhaupt schwarze Zahlen bei vier Milliarden Dollar Umsatz.

00:38:25: Aber eine Finanzierung von vielen Milliarden Dollar wollen sie durchziehen.

00:38:28: Kein Investment für mich!

00:38:30: Ne die schreiben natürlich keine schwarzen Zahlen.

00:38:32: Habe ich ihn ja vorhin gezeigt.

00:38:33: Die machen für ein Dollar Umsatzt zwei Dollar operativen Verlust und sonst sieht es gut aus.

00:38:40: Okay dann herzliche Grüße noch nach Oberrammstadt.

00:38:43: Dann schauen wir gut an, wer braucht einen Tropic?

00:38:45: Es gibt genug gute Aktien.

00:38:46: Wieso sollte man in den pleite Kandidaten investieren?

00:38:50: Das haben sie jetzt geschrieben.

00:38:51: Aber das heizt natürlich den KI-Hype an weil das entscheidet wenn die achtzehn Milliarden oder hundert Milliarden einsammeln und es dann ausgeben könnten für den Bau von Rechenzentren oder KI Chips oder whatever.

00:39:05: Ich hatte ja gesagt auf dem Meldung von Akamai da sind sechs oder siebenjährigen Vertrag Im Volumen von elf Komma sechs Milliarden abgeschlossen haben ist der Börsenwert der Chip Aktien um fünfhundert dreiunddreisig Milliarden Dollar also unter fortyzehn Fache gestiegen.

00:39:18: Wenn es irgendein Sinn ergibt, dann erklären sie mir so dass ich das verstehen kann.

00:39:23: Ich bin gerne bereit mir das anzuhören.

00:39:25: für mich macht es keinen Sinn.

00:39:28: tut mir leid.

00:39:30: Dann schreibt immer nicht braucht keine Antropik Aktien.

00:39:32: habe McDonalds Aktien?

00:39:34: da fühle ich mich sicher.

00:39:35: ja ok McDonalds war natürlich in den vergangenen Monaten, die Aktien natürlich ziemlich auf Talfahrt.

00:39:41: Läuft im Endeffekt eins zu eins im Gegensatz zu den Zinsen für zehn US-Anleihen.

00:39:45: Ich weiß nicht ob Sie den Chart vergleiche gesehen haben.

00:39:47: in den vergangenen Tagen habe ich gesehen im Internet.

00:39:51: Natürlich bekommt das Geschäft von McDonald's jeden Tag gegen Wind durch die stark steigenden Zinsenaar.

00:39:58: Wenn ich mehr Zins sind für meine Hypothekzahlen muss mein Auto zahlen muss meine Kreditkarten kredite und so weiter Dann gehe ich vielleicht einmal weniger Monat zu McDonalds und entsprechend schwächle natürlich das Geschäft von McDonald's in den USA.

00:40:13: Die Nachrichten dazu haben sie auch verfolgt.

00:40:15: Und es ist halt nicht gut für die Aktie.

00:40:17: Leider, tut mir leid!

00:40:18: Man denkt ja immer McDonald´s ist eine stabile Aktie oder so.

00:40:21: aber das war sie leider im vergangenen Monat nicht, tut me leid.

00:40:25: Dann ... schöne Grüße auf die Alp okay... dann was haben wir noch?

00:40:33: Wer kauft überhaupt IPO's?

00:40:35: Es ist doch klar, dass um die Achtzig Prozent jetzt negative laufen als unterhalb des Anfangskurses.

00:40:40: Die genaue Zahl habe ich nicht, aber ich glaube aktuell sind so Fünfzig Prozent der US-APO dieses Jahres.

00:40:46: unter dem Ausgabepreis bin ich bei Ihnen.

00:40:50: Auf der anderen Seite muss man natürlich froh sein das SpaceX jetzt deutlich noch über den Hundert und dreißig zu denen sie emittiert worden sind.

00:40:56: Muss man auch klar sagen.

00:40:58: Aber natürlich ist es entscheidend wie läuft der IPO-Markt, weil das ist eine entscheidende Finanzierungsquelle.

00:41:04: Und da gibt's ja offensichtlich nur Bullen am Tisch und wenn man das so liest dann können die scheinbar jede Summe aufrufen.

00:41:14: Vielleicht verschieben sie ihren Börsengang und dann machen sie im Frühjahr nächsten Jahres einen Börsengang und dann sagst du ok, dann machen wir zwei, zwei Komma fünf Billionen Börse, jetzt streben wir an oder war das noch drei Monate?

00:41:23: Dann sagst Du halt drei Billionen!

00:41:24: Ist doch egal... ...ist doch eh nur alles Papiergeld oder weiß ich nicht, digitale Daten auf dem Computer.

00:41:34: Wie sehr der Börsenwert von ein Dropping in den vergangenen zwei Jahren explodiert ist, das ist schon erstaunlich.

00:41:41: Dann schreibt ihr mindestens eh und halbes Jahr warten okay?

00:41:51: Guten Abend aus Berlin werde gleich den Anfang nachholen.

00:41:53: Es freut mich sehr dass jetzt noch reingekommen sind und schauen Sie einfach den Rest von vorne an.

00:41:58: es wird mich sehr freuen.

00:41:59: Dann schreibe ich mir, es ist krass.

00:42:00: Anfänger kaufen IPOs?

00:42:02: Nein!

00:42:02: Ich denke der Großteil des Geldes bei den IPOs geht ja zu den Instis.

00:42:05: Also da geht er zu den institutionellen Investoren und das ist auch so.

00:42:09: Ohne die könnte man dieses Spiel glaube ich nicht machen.

00:42:12: Wenn die Instis nicht mit einer Bewertung von Entschuldigung, einst Komma, sieben Einst Komm Acht Billionen von SpaceX einverstanden wären dann hätten wir das IPO glaube ich schwer platzieren können.

00:42:23: Ich weiß dass es bei dem Privatanleger massiv überzeichnet war.

00:42:27: Ich habe jetzt die Zahlen gar nicht mehr im Kopf.

00:42:29: Das Dreißig fahre ich um was überzeihen und so.

00:42:32: Aber dann hältst du die Aktien nicht bei hundertviertzig oben, wenn da nur Privatanlieger sind und viele von ihnen vielleicht kurzfristig verkaufen wollen.

00:42:39: Also das Spiel ist schon darauf ausgerechnet dass da die institutionellen Investoren sind.

00:42:43: meiner Meinung nach Schreibt jemand, ich habe IPO von SpaceX nicht gekauft erst später bei hundertfünf Euro und auch acht Wochen mit über dreißig Prozent Gewinn bei hunderteinvierzig Euro wiederverkauft.

00:42:58: Gutes Geschäft!

00:42:58: Das freut mich sehr wenn Sie da diesen Trade hinbekommen haben und dieses Timing.

00:43:04: Dieses Timing bei dem Niveau wo wir aktuell sind fast hundert vierzig Dollar oder so roundabout.

00:43:14: Wie gesagt natürlich wird auf diese Aktie vom KI Hype nach oben getrieben, sei es die Meldung zu NVIDIA, sei ist die Mellung an Tropic und so weiter.

00:43:23: Also muss man sehr genau aufpassen wie der Wander der KI-Hype eventuell ausläuft wenn dann nur noch die Zinsen steigen aber da KI-HYPE eventuell unter Druck kommt.

00:43:33: Dann was haben wir sonst noch?

00:43:43: Wie weit könnten die Zinzen steigen?

00:43:45: sind auch zehn Prozent möglich und realistisch?

00:43:46: das wäre ja echt krass.

00:43:52: Wenn die Fed und gerade das Finanzministerium nicht eingreifen würden, dann wäre meiner Meinung nach davon auszugehen dass die Zinsen deutlich steigen sollten Richtung sechs, sieben, acht Prozent oder noch mehr.

00:44:06: So wie es in den USA ist mit hundertzwanzig Prozent vom BIP verschuldet bist wenn du verschuldert bist du bist oberkante Unterlippe Und viele andere Länder auch Schuldensause richtig machen Japan richtig in Anführungszeichen Japan, China, Europa, Deutschland alle richtig Schulden ausmachen.

00:44:23: Dann sind die Zinsen viel zu niedrig.

00:44:26: Die Zins für die USA mit Klarty haben die Weltreserve-Währung das ist mir schon auch klar.

00:44:32: aber wenn du so hoch verschuldet bist dann ist natürlich das Risiko dass die Zinzen weiter deutlich steigen.

00:44:50: also noch was zur Hebe halbzeit wahlen eine kurze Pause zum Nachdenken und Tee trinken für Donald und sein Team.

00:44:55: okay wie geht es mit Thyssen Krupp?

00:45:01: Boah, die Tüssen habe ich mir schon länger nicht mehr angeschaut und haben natürlich gesehen wie die Aktien der vergangenen Monaten gelaufen müssen.

00:45:07: Wo sind wir da?

00:45:07: auf vierzehn Euro alle?

00:45:08: Weil wo es natürlich auch entscheidend ist das im Stahlgeschäft besser oder ganz gut läuft oder eine Masen läuft sagen wir mal so.

00:45:17: Wir wollen ja auch noch nicht erforderschwerden.

00:45:19: Und natürlich gerade die Party bei TKMS also Marine Systems da.

00:45:26: Also ich denke bei Thyssen Krupp, ich habe jetzt die genaue Bewertung nicht im Kopf aber da ist glaube schon viel Zuversicht eingepreist.

00:45:34: Würde ich so auf die Schnelles sagen, aber ich kann auch mal in nächster Zeit gucken was dann noch geht.

00:45:42: Dann schauen wir mal wie immer Egon und McDonalds ist nicht nur fast food sondern auch immobilien.

00:45:52: das hat einen Mehrwert.

00:45:55: Ich weiß es natürlich nicht, gebe ich auch offen zu.

00:45:59: Welche der Immobilien McDonalds besitzt auf den da ihre Filialen und so weiter draufstehen?

00:46:05: Das weiß ich natürlich nicht!

00:46:07: Ich würde davon ausgehen dass ein Großteil der McDonald's-Filialen in der Hand der Franchisenehmer sind.

00:46:13: D.h.,

00:46:13: diese Immobilie gehören gar nicht McDonald´s.

00:46:16: aber das ist ja kein Immobilianplay für mich.

00:46:18: Sind wir mal ehrlich... sondern das Entscheidende ist ja dann doch wieviel Burgers, ich glaube am Ende des Tages verkaufen.

00:46:26: Ich denke auch nicht dass McDonalds drüber nachdenkt die Immobilien, die sie noch besitzen da zu verkaufen, das kann man immer nicht vorstellen weil es jetzt vielleicht auch gerade nicht ein guter Zeitpunkt ist aber okay man kann natürlich sein Grundstück verkaufen und macht einen Sale in Leaseback oder was auch immer Aber okay für mich ist das kein Immobilientrade.

00:46:46: McDonald's sage ich auch.

00:46:48: Was muss denn passieren, dass die Zinsen wieder fallen?

00:46:49: Hängt das von der Inflation ab?

00:46:51: Ja, hängt natürlich von der inflation ab.

00:46:54: Aber hängt auch von der Nachfrage nach Geld oder nach Kredit insgesamt ab.

00:46:59: Vor allem auch davon.

00:47:00: Wenn jetzt Jean-Marie gesagt, wenn der Iran-Krieg zu Ende ist und nach der Halbzeitwahl Iran- Krieg zu ende wird die Inflacion völlig außerradiert und völlig weggemacht und völlig zerstört.

00:47:11: Das soll ja dann alles weg!

00:47:14: Aber was dann natürlich noch bleibt ist, dass die Hyperscale dann immer noch hunderte Milliarden an Schulden ihres Jahr machen.

00:47:19: Also das bleibt also diese Nachfrage nach Geld, die bleibt und dass das in dem Umfeld nicht so für wahnsinnige Abwärtsdruck auf die Zinsen sorgt.

00:47:28: Das sollte ja klar sein.

00:47:34: Dann... Die Kriege müssen enden, dann wird das ölkünstliche.

00:47:39: Inflation sinkt automatisch.

00:47:40: Ja wie gesagt, die inflation mag schon zurückgehen aber davon allein ist der Zins nicht abhängig, also nicht nur vom Ölpreis Rheinmetall.

00:47:52: Zu Rhein-Metalle habe ich mir in den vergangenen Monaten skeptisch geäußert, weil ich gesagt hab.

00:48:02: Wir kaufen aber Rheinmettalle.

00:48:03: Ich weiß nicht, Panzer, der rund um zwanzig Millionen Euro ein Stück kostete.

00:48:11: Und auf der gleichen Seite kannst du Drohnen kaufen für fünf oder zehn Tausend Euro die einen Panzer kaputt machen und was auch sonst noch.

00:48:20: Ich bin weiterhin sehr, sehr skeptisch bei Rheinmetall.

00:48:23: Also ich glaube, ich war jahrelang hinter der Aktie gestanden und habe mich zahllose Paare positiv zu dem Unternehmen geäußert weil einfach das Geschäft gebrummt hat.

00:48:33: und du hast dann gute Auftrags eingehen gehabt und all die Sachen.

00:48:36: aber jetzt in den vergangenen paar Quartalen gab es immer mal eine oder andere Enttäuschung.

00:48:40: Mal passt dies nicht gepasst, mal hat jenes nicht gepasst, mal kam die Aufträge gerade von der Bundesregierung zu spät usw.. Und wie gesagt, das was du im Moment brauchst sind Zitronen und Mittelstreckenaketen und all die Sachen.

00:48:54: Und auch Marine und U-Boot und alle Dinger... Entschuldigung da müsste halt Rheinmetall mehr bieten denke ich in dem Bereich aber Das Management wird es denke ich dahin kriegen.

00:49:07: hoffen wir mal.

00:49:09: Dann schreibt jemand Ich zahle heute für mein Heizöl für die gleiche Menge mehr als Achtzehprozent mehr.

00:49:14: Das hat mich umgehauen.

00:49:15: ja das ist leider so.

00:49:18: Rheinmetall halten oder verkaufen, bin seit dem Jahr zweiundzig-seventeen dabei.

00:49:21: Oh dann haben sehr gewaltige Gewinne drauf wenn ich so die Charts richtig im Kopf habe.

00:49:27: Wie gesagt das ist eine sehr schwierige Frage.

00:49:36: Ich denke auf absehbare Zeit wüsste ich jetzt irgendwie nichts was irgendwie Die Aktien auch umtreiben können.

00:49:43: wie gesagt hier schließe irgendwie jede Haftung aus.

00:49:45: ich versuche irgendwie ein bisschen ihn weiter zu helfen beim Trading.

00:49:49: Ich kann das wirklich nicht konkret sagen.

00:49:50: Ich hätte Sorge, dass die Aktie auf Talford bleibt.

00:49:55: Das sage ich Ihnen ganz offen.

00:49:58: Dann schreibe ich im Rheinmetall wurde gehypt.

00:50:02: Fünfzig Prozent Verlust ist eine Ansage und die Kriege sind noch nicht vorbei.

00:50:05: Ja wie gesagt nur braucht man die Militärtechnik, die Rhein-Metalle hat und brauchen wir viel davon.

00:50:10: Das ist die eine Million Dollar Frage und die Investoren zweifeln einen Moment ein bisschen dran.

00:50:17: so sehe ich es.

00:50:24: Also, ich zeige Ihnen in aller Ruhe noch die rechtlichen Hinweise.

00:50:31: Dann wünsche Ihnen weiterhin viel Erfolg beim Tränen und beim Investieren!

00:50:35: Ich würde mich sehr freuen wenn ich Sie am nächsten Dienstag, der Sechste Oktober wieder um acht Uhr empfangen dürfte.

00:50:42: Alles Gute für Sie bis dahin.

00:50:44: Tschüss und da Wiederhören Und wenn Sie noch Fragen haben, schreiben sie es bitte in die Kommentarbox unter die Sendung und dann will ich gucken was ich da zu machen kann.

00:50:51: Alles Gute Ihnen!

00:50:53: Bis bald.