Apple, Amazon, Microsoft, Meta, Rheinmetall

00:00:12: Guten Abend meine Damen und Herren, es ist Dienstag der vierte Aguste.

00:00:18: Ich bin Egmond Heidt und ich begrüße Sie herzlich zur Sendung.

00:00:20: Euer Egmond mit mir.

00:00:22: Wie gesagt, Dienstag viertaugust.

00:00:25: Die Sendung wird wie jeden Dienstagabend um acht Uhr präsentiert von BMP Paribas Zertifikate.

00:00:30: Für heute habe ich mal folgende Themen vorgestellt also Thema Ihr Rahmenkrieg die entscheidende Faktor warum der DAX auf neue Rekordhochs nach oben geschossen.

00:00:39: Dann zwei Sätze zur Fettsitzung vom vergangenen Mittwoch, dann die massive Dollar-Yen Intervention von USA und Japan.

00:00:47: Wenn wir kurz besprechen, weil das natürlich auch Auswirkungen auf die Merkwerte.

00:00:50: Dann die jüngsten Konjunkturdaten aus den USA.

00:00:52: Wie geht es weiter bei S&P?

00:00:53: fünfundund Dachs?

00:00:54: Im Endeffekt beide auf neue Rekordhochs gestiegen.

00:00:57: Euro, Dollar, Öl, Gold, Silber und Bitcoin.

00:00:59: unten da ein paar Unternehmen, bei denen's Zahlen bzw Nachrichten gab.

00:01:02: Apple, Amazon, Microsoft, Meta, Reinmetall, Infineon, Siemens Energy... Monolithic Power Systems und ein paar Termine.

00:01:12: Zwei Sätze zu meiner Person, ich bin nicht bei BMP Paribas gestellt sondern ich bin freier Journalist.

00:01:17: dementsprechend für hier keine Anlageberatung durch, sondern gebe nur meine Einschätzung zum Markt wieder und sie entscheiden dann völlig selbstständig wie Sie treten und investieren.

00:01:27: Also nochmal Herzlich Willkommen alleseits wo immer Sie auch zuschauen und zuhören mögen.

00:01:32: herzliche Grüße nach Eglsbach nach was haben wir nach Berlin?

00:01:36: Nach Hannover Auf die Schwäbische Alp nach Espelkamp überall hin.

00:01:42: Auf die Alpen natürlich, was haben wir sonst noch?

00:01:44: Genau!

00:01:46: Da auf der Alpe hat es zumindest schon mal geregnet.

00:01:48: das freut mich.

00:01:48: aber uns ist bei den sehr trocken seit Wochen keinerlei Regen.

00:01:52: Aber gut, wir fangen immer an chronologischer Reihenfolge mit den Märkten.

00:01:56: kurz vorab Sie haben ja alles beobachtet wenn die entscheidende Nachricht vom vergangenen Wochenende als Trump gesagt hat einmal mehr Verhandlungen mit dem Iran, einmalmehr die weiß nicht, siebenundnanzigsten Verhandlung.

00:02:09: und dementsprechend Ölpreis bricht ein, DAX schießt auf neues Rekord hoch nach oben.

00:02:15: Also in chronologischer Reihenfolge US-Geldmenge M II steigt im Juni um fünf Komma fünf Prozent oder eins Komma zwei Billionen Dollar gegenüber dem Feuer auf den Rekorder von dreiundzwanzig Komma ein sechs Billionen dollar.

00:02:28: also.

00:02:28: wenn man sich jetzt fragt was ist vielleicht der entscheidende Treiber für die Märkte dann sieht man da vielleicht schon, was es sein könnte.

00:02:35: Also US-Geldmenge im Zweifel steigt weiterhin massiv.

00:02:39: Dann die nächste Sache Rheinmetall.

00:02:42: Rheinmettallen legt vorläufig Zahlen vor, Aktie schießt nach oben.

00:02:47: Was war los?

00:02:47: Im Q&A steigt der Umsatz um neunundsechzig Prozent auf drei Komma zwei neun Milliarden Euro bereinigt.

00:02:53: das EBIT verdoppelt sich auf fünfhundertzechzig Millionen Euro weit über den Erwartung von vierhundertneunund sechzig Komma neun Millionen Euro.

00:03:00: Auftrags Eingang elf Komma drei sieben Milliarden Euro.

00:03:03: Auftragsbestand steigt auf mehr als Achtzig Milliarden Euro.

00:03:07: Und dann etwas aus dem Quartals oder aus der Pressemeldung.

00:03:11: für Q-Zwei wird in Anführungszeichen ein deutlich negativer Operating Free Cash Flow erwartet, also sprich free cash flow.

00:03:18: Gründe, Anzahlungen haben sich verschoben Vorratsaufbau und man hatte die Vorräte aufgestockt im Hintergrund durch die Kapazitätserweitung weiter steigendes Geschäft und Quartalsbericht folgt am sechsten August, also quasi am Donnerstag.

00:03:35: Also vor dem Hintergrund nachdem jetzt die Aktie vom Tief schon mal denke ich immer so zwanzig Prozent nach oben geschossen ist was sich nicht erwartet hatte, gebe ich zu aber irgendeiner hat vielleicht die guten Zahlen kommen sehen wir auch immer.

00:03:47: jedenfalls denke ich dass man da kurzfristig warten soll zumindest bis zur Vorlage der halbjahreszeiten am sechsten August was da eventuell auf der Pressekonferenz rauskommt zu all den Themen Auftragseingang oder sprich Ausblick für den Auftragseingang, für Q-III, Q-IV und so weiter.

00:04:03: Und Auftragsbestand für die restlichen Quartale was man da vielleicht erwarten kann.

00:04:08: also dann würde ich jetzt nicht mehr mit beiden Füßen rein springen sondern wird sagen seitwärts kurz verlässig bei Rheinmetall und vielleicht gibt es ja irgendwelche positiven Nachrichten oder vielleicht sehr positive Nachrichten am kommenden Donnerstag und an kann sich die Aktie weiterholen.

00:04:21: wir haben vom Top hat man ja im Endeffekt eine Halbierung mehr als fünfzig Prozent vom Top gefallen gewesen, sollten wir auch nicht vergessen.

00:04:30: Nächste Sache!

00:04:31: Fettchef Wash schürt Zweifel an kurzfristiger Zinserhöhung.

00:04:35: Im Endeffekt im vergangenen Mittwoch Pressekonferenz, forty-fünf Minuten.

00:04:41: Wasch hat absolut nichts Neues gesagt, absolut nichts Überraschenes.

00:04:44: Absolut eigentlich hatte er gar nix gesagt wenn wir ehrlich sind.

00:04:47: Das war so wie eine der Presse Konferenzen in den Frühjahr, so wenn man Ellen Greensman angeschaut hat oder so ne dreifel Stunde geredet hat und am Ende immer verwirrt da war und gar nicht gewusst, was er jetzt eigentlich genau gemeint.

00:04:59: Egal also jedenfalls kurzfristig denke ich das Risiko einer Zinserhöhung ist relativ gering würde ich sagen.

00:05:06: aber das werden wir auch besprechen in nächster Zeit.

00:05:09: Nächste Sache einen Beitrag zu dem Microsoft-Zahl finden Sie bei BNP Paribas.

00:05:13: Zertifikate waren ja die Zahlen und habe ich dann anschließend tags darauf gleich ein Beitrag dazu gemacht.

00:05:18: wird mich freuen wenn sie es vielleicht schon gelesen hätten oder ansonsten wenn sie's lesen mögen.

00:05:23: Also Microsoft-Aktie schießt am Donnerstag nach oben und danach war so richtig Party an den Märkten.

00:05:30: Da kommen wir gleich zu Meta-Plattforms, hat er auch im Endeffekt Mittwochabend Zahlen vorgelegt, die waren nicht so schön.

00:05:36: Aktie bricht ein!

00:05:37: Im Q&A steigt Umsatz um achtundzwanzig Prozent auf sechzig Komma achten Null Milliarden Dollar.

00:05:42: Währungsbereinigt siebenundzwanzig Prozent also war minimal über den Erwartung.

00:05:46: Wärungsbereinnicht Anstieg sieben und zwanzig Prozenten.

00:05:48: Belastungen von zwei Komma vier Milliarden Dollar für Rechtsstreitigkeiten.

00:05:52: Belastung von Eins Komma achtzehn Milliarden Dollar Für Abfindung, Für Personalabbau also Ebitsink daher im Acht Prozent auf Achtzehn Komma sieben Acht Milliarden Dollar.

00:06:02: Marge bricht von drei und Vierzig Auf Einen Dreißig Prozent ein.

00:06:05: bereinigt um diese Zwei Sonne Effekte wäre ebbit Um Neun Prozent gestiegen auch wenn Du Umsatzanstieg um Achtundzwanzig Prozent hast.

00:06:12: Ebel Streiktum neun Prozent.

00:06:13: das heißt deine Kosten sind deutlich, deutlich stärker gestiegen als dein Umsatz.

00:06:17: Das ist dann nicht so gut.

00:06:19: Cashflow aus dem operativen Geschäft, einunddreißig, neun Milliarden Dollar.

00:06:22: Allerdings Investitionen, ein und dreißig Komma eins Milliarden Dollar, folglich ein free cash flow von limitiertlich siebenhundert vierundachzig Millionen Dollar.

00:06:31: also bist du praktisch an der Nullschwelle.

00:06:33: An einer Null-Schwelle im Kuh zwei zwanzig, fünfzwanzig vor einem Jahr hat man noch acht Komma sechs Milliarden Also ein Rückgang um ungefähr neunzig Prozent innerhalb von vier Quartal.

00:06:43: Das ist das Ergebnis, wenn deine Investitionen halt ein bisschen explodiert.

00:06:47: Im Q-Train soll der Umsatz eine Sechzehbisvierundsechzig Milliarden Dollar erreichen.

00:06:51: Mitte der Spanne sehen Sie ja selbst sehnsechziehkommar.

00:06:54: fünf Milliarden weit über den oder deutlich über den Erwartung von Sechzig Komma zwei vier Milliarden im Gesamtjahr.

00:07:01: zwanzig sechsundzwanzig sollen die Kosten einen Hundertfünfundsechzi bis einen hundertneinundsechszig Milliarden dollar erreichen.

00:07:06: Grund Zwei Komma vier Milliarden Dollar Belaster aus den Rechtsstreitigkeiten, die ich Ihnen vorher gezeigt habe.

00:07:11: Statt der zu vorgeplanten, einhundert und sechzechzig bis einhundundsechzig Milliarden Dollar Kosten für das laufende Jahr.

00:07:18: Investition soll einhundred dreißig bis ein hundertvierzig Milliarden Dollar erreichen.

00:07:22: Erwartet einhunderfünfunddreißig Koma acht sechs Milliarden Dollar statt der zuvor geplanten.

00:07:27: Einhundertfünfundzwanzig bis einenhundertvierzig Milliarden So ist die Bewertung von Meta aus EBITDA, zwanzig, sechsundzwanzig erwartet.

00:07:35: Einhundertvierzig Komma Eins Milliarden Dollar nächstes Jahr.

00:07:38: Zwanzig sieben und zwanzigeinhundert Achtzig Kommasieben Milliarden Dollar e-Bit Achtund Achtzig Kommassieben zu einhundert Drei Kommassiven Milliarden Dollar Ebit Marge, Vierunddreißig Komma Neun wird dieses Jahr erwartet, Vieren Dreißig Kommen Null für nächstes also doch ein deutlicher Marschen Rückgang für nächstem Jahr.

00:07:54: erwartete Börsenwert, eins Komma fünf Billionen Dollar Netto Cash sechs Komma sechs Milliarden Dollar.

00:08:00: Dementsprechend Enterprise Value Eins Komma Vier Neun Billion Dollar.

00:08:03: Ist Gleich Das.

00:08:04: Acht Komma drei.

00:08:05: Fahrt des e-Bitch Da Für Die Jetzt Ein Gar Nicht Mal Zu Hoch.

00:08:08: vierzehn Komma vier Fache Des Ebit das Find Ich Dann Schon Ambitioniert.

00:08:11: Bewertung Weil Er Bist Du Dann Schon in der Größenordnung Von NVIDIA.

00:08:14: Na Muss Man Auch Klar Sagen vierzehmal Vier Nichtsdestotrotz.

00:08:17: Nachdem jetzt Trump und Jetzt Nehm ich Vielleicht ein bisschen vorweg Im Endeffekt gesagt hat okay neue Verhandlungen.

00:08:23: Der Rahn hat es zwar gleich dementiert, ist ja auch logisch.

00:08:26: Aber Trump hat gesagt neue Verhandlungen und Ölpreisbericht ein usw.

00:08:29: Und dann ist natürlich diese Top-Bildung beim S&P-Fünfhundert die ich erwartet hatte, die fällt da natürlich aus weil Trump mit seinen Aussagen.

00:08:37: was ist das Entscheidende?

00:08:38: Warum sagt er das?

00:08:38: Er sagt das nicht nur um den Öl preisen nach unten zu bringen sondern muss vor allem mit Zinsen für zehn US-Anleihen nach unten bringen.

00:08:44: aber wir waren ja bei vier Komma.

00:08:45: fünfundsiebzig Prozent haben sie bestimmt gesehen.

00:08:47: Das haben wir ja auch besprochen d. h. neuest zweiundfünfzig Wochen hoch.

00:08:52: Der Gegenwind für die Konjunktur hat jeden Tag zugenommen, weil es natürlich für Aufwärtsdruck bei den Zinsen für Hypotheken und Autokredite, Unternehmen und Verbraucher ist.

00:09:05: Trump mit dieser Aussage sorgt dafür, dass die Zinse nach unten gehen, der im Entsprechenden lässt der Gegenwind von Markt nach oder nimmt ab und dementsprechend jetzt Rekordfahrt beim S&P VF-Hundert in dem Umfeld.

00:09:17: und wir kommen gleich noch zu den Chips Schipp-Aktien, warum die jetzt so deutlich steigen.

00:09:20: In dem Umfeld sollten zumindest kurzfristig auch, denke ich, die Aktien der Hyperscaler weiterlaufen zumal wir ja gleich noch auf den Nachrichten von Emerson und so weiter kommen.

00:09:31: aber wenn mir diese kräftige Erholung oder diese Erholungen bei den Schippaktien kurz weiter laufen sollte Was durchaus jetzt weitergehen könnte, dann sollten die Hyperscaler da nicht so stark mit nach oben laufen.

00:09:42: Gerade eine Meter nicht so starke nach oben laufen weil es bedeutet natürlich gegen Wind für das Geschäft von Metern auch klar bitte weit im Auge behalten.

00:09:52: Kurssprung bei Microsoft lässt US Chip und KI Akzenten nach oben schießen.

00:09:58: also wie gesagt Microsoft abends mit.

00:09:59: wo haben sie zahlen?

00:10:00: dann am Donnerstag Party in den USA Nebius Core Wave Sendesk, all die Zahlen unternehmen diese Canon LAM Research Microsoft und so weiter.

00:10:11: Micron bis nach unten KLA Tencore usw.

00:10:14: Marvel usw.. Also alles.

00:10:16: Microsoft sorgt richtig für Party am Donnerstag im DAX schießen Infineon Siemens Energy und hoch tief nach oben.

00:10:23: also die Investoren sehen diese drei Unternehmen weiterhin als KI Plays.

00:10:27: So ist es nun einmal.

00:10:29: dann weiter.

00:10:30: Adidas legt zahlen vor akze kollabiert.

00:10:33: wann war das?

00:10:33: glaube donnerstag früh Nicht so schöne Sachen.

00:10:36: Im Q-Zwei steigt der Umsatz um thirteen point drei Prozent auf sechs Komma sieben vier Milliarden Euro, leicht über eine Erwartung von sechs Kommas six drei Milliarden.

00:10:44: und dann das Problem Marketing.

00:10:46: Ausgaben Steigen Um Zwei Hundert zwölf Millionen Euro oder dreißig Prozent Auf Neunhundert Vierundzwanzig Millionen Euro.

00:10:54: Das hatte Adidas offensichtlich nicht So richtig signalisiert den Analysten in den Investoren Und er waren die alle ziemlich geschockt.

00:11:00: Ebitz steigt demnach um lediglich fünf Komma eins Prozent auf fünfhundert siebzig Millionen Euro liegt weit unter den Erwartungen von sechshundertsechzehn Millionen.

00:11:08: Marge singt von neun Komma zwei auf acht Komma fünf Prozent.

00:11:12: Also hast du durch diesen Marketing Boom hast jetzt die WM genutzt und massiv Trikots zu verkaufen und Schuhe und hast nicht gesehen, aber natürlich bei der Profitabilität.

00:11:23: die Profitibilität die Sau dann doch überschaue aus nach Adidas erhöht Umsatzprognose.

00:11:29: Im gesamten Jahr soll Umsatzwährungsbereinigt um neun bis zehn Prozent steigen, statt zuvor im hohen Einstelligen-Prozentbereich.

00:11:36: Da bist du dann von sieben bis zehn und da neun Bis zehn Prozent also bist du quasi am oberen Rand.

00:11:41: Ebits soll weiterhin auf rund zwei Komma drei Milliarden Euro steigen.

00:11:45: Aber die Analysten hatten zumindest bislang zweikommer fünf Milliarden erwartet.

00:11:49: Für euch der da werden sich die Schätzungen ein bisschen nach unten schrauben Potenzielle Erstattung an von US Strafzöllung Strafzellen von zweihundertfünfzig bis dreihundert Millionen Dollar sind nicht in Prognose enthalten, aber das würde ich dann schlussendlich doch nur als Sondereffekt.

00:12:02: Sondereffekt sehen unter sonst nichts.

00:12:04: und Birgit Kretschmer wird zum ersten September Vorstandsmitglied löst Ende zwanzig, sechsundzwanzig Finanzchef haben Ohlmeier ab.

00:12:12: also so ist der Plan jedenfalls.

00:12:15: So ist die Bewertung von Aridas aus EBITDA drei Komma sechs zu vier Komma eins Milliarden.

00:12:19: Ebiet zweikommer fünf zu zwei Komma neun Milliarden.

00:12:22: gucken wir mal wie lang man da noch bei zwei Komma fünf bleiben.

00:12:25: Die Analysten haben sich bisher noch nicht so sehr herangemacht, die nach unten zu setzen.

00:12:30: Gucken wir mal die neuen Monatszahlen an der Zimmer weiter.

00:12:33: Ebit Marge neun Komma Zwei zu zehn Komma Null Prozent erwartet Börsen wird achtundzwanzig Komma drei Milliarden.

00:12:39: Netto Schulden fünf Komma zwei Milliarden Euro.

00:12:41: Demespringen Enterprise Value Drei und dreizeh Komma Fünf Milliarden Euro ist gleich das Acht.

00:12:45: Komma Zweifahrt des ebits da Elf.

00:12:47: Komma Sechs Fahrheit des iBit KGV, Dreizehn Komma Acht.

00:12:51: Also sind sie auch.

00:12:52: gemessen am Ebay finde ich die Bewertung von Adidas nicht zu teuer.

00:12:55: aber nachdem du den Investoren mal so einen richtigen Tiefschlag weiter Profitabilität gegeben hast und sich nicht darauf vorbereitet hast und so weiter denke ich erstmal kurzfristig seitwärts kurzfristige Seitwärz.

00:13:07: das finden Investoren glaube ich nicht so gut bei Adidas.

00:13:10: Nächste Sache US BIP wächst im Q-Zwei um.

00:13:12: annualisiert Eins Komma fünf Prozent deutlich unter der Erwartung von zwei Komma drei Prozent.

00:13:18: Privaterverbrauch weg zum Anualisiert.

00:13:20: Drei Komma zwei Prozent weit über den Erwartungen von anualisiert, zwei Komma eins Prozent.

00:13:25: Aber wie Sie wissen die Zahlen zum privaten Verbrauch werden stark häufig stark nach oben und unten korrigiert.

00:13:31: Über die drei Komma Zwei Prozent würde ich mich erstmal nicht verrückt machen.

00:13:35: Die US-Inflationsdaten sind minimal besser als erwartet.

00:13:38: Hier können Sie alle sehen, PC Preisindex sinkt im Juni um Null prozent gegenüber vorm Monat.

00:13:43: also da hatten wir ausnahmsweise mal einen Rückgang nach etlichen Jahren.

00:13:46: Erwartet war ein Rückgang um NULL prozent.

00:13:49: PC Preissindex geht im Jahresvergleich von vier Komma eins auf drei Komma sieben Prozent zurück genau wie erwartet.

00:13:54: Kernrate liegt im Monatsvergleich bei zero Komma eins Prozent, erwartet null Komma zwei Prozent.

00:13:59: Also da ist es die einzige Zahl, wo man sogar leicht besser waren als erwartet und die Kernrate geht im Jahresvergleicht leicht zurück von drei Komma vier auf drei Kommas drei Prozent genau wie erwartet.

00:14:11: ein Beitrag zu den Amazon zahlen finden sie ebenfalls bei BMP Paribat Zellifikate.

00:14:15: Und dann habe ich dort geschrieben warum die Märkte feiern hab versucht das alles reinzuschreiben.

00:14:22: Ich würde mich freuen wenn Sie lesen mögen.

00:14:24: Nächster App legt Zahlen vor, Aktie bricht ein.

00:14:27: Im Perjuni beendeten Q-Tree, im Jahr twentyfünfe und zwanzig sechsundzwanzig steigt Umsatz um sechzehn Komma vier Prozent auf einenhundert Neun Komma Vier Zwo Milliarden Dollar leicht über den Erwartung von Einhundert Acht Komma Acht Fünf Milliarden.

00:14:39: Wachstum ist trotz Liefer Schwierigkeiten bei neuesten Chips für iPhones iPads und Macs gelungen.

00:14:45: also Wachstum von der Erwartung kann sich mehr als sehen lassen.

00:14:49: iPhone-Geschäft wechseln um einundzwanzig Komma sieben Prozent auf vierundfünfzig Komma Zwo fünf Milliarden Dollar, leicht über den Erwartungen von dreien Fünfzehn dreiundfünftig Komma sechs Milliarden.

00:14:58: Dann kam allerdings die schlechten Nachrichten.

00:15:01: Servicegeschäfte ist hoch profitable.

00:15:03: Servicegeschäft wächst um lediglich zwölf Komma Eins Prozent Auf Dreißig Kommasien Vier Milliarden Dollar liegt damit leicht unter den Erwartungen von einem Dreißigen Komma Drei Sechs Milliarden.

00:15:13: China-Umsatz steigt um ... also wir jetzt bei der Umsatzverteilung nach Regionen.

00:15:18: China-Umsetzten steigt im Zweiundzwanzig Komma Vier Prozent auf Achtzehn Komma AchtZwo Milliarden Dollar auch weit unter den Erwartungen von Neunzen Komma Fünf Acht Milliarden.

00:15:27: Also ist es auch nicht schön.

00:15:28: Bruttomage steigt gegenüber Vorquartal Von Neunzig Komma Drei Auf Fünftig Komma Eins Prozent.

00:15:34: Ohne die Rückzahlung von US Strafzöll werden die Marge allerdings auf Aachtundvierzig Prozent zurückgegangen, von einem Quartal zu uns.

00:15:40: zum anderen Problem natürlich die stark geschiegenen Preise für Speicherchips.

00:15:46: Installierte Basis an Apple-Produkten steigt auf mehr als zwei Komma fünf Milliarden.

00:15:50: Rekord hat Apple bekannt gegeben und die Zahl der Abos im Service Geschäft steigt auch mehr als eins Komma Fünf Milliarden, dementsprechend auch Rekort.

00:15:59: So sieht der Ausblick von Apple aus.

00:16:00: im Qvier zwanzigfünfezwanzig sechsundzwanziger also per September soll Umsatz um neun bis zehn Prozent steigen.

00:16:07: erwartet waren allerdings zwölf Prozent sich also gegenüber Kudre deutlich abschwächen.

00:16:12: Währungseffekte würden das Wachstum mit zwei Komma fünf Prozent Punkten gegenüber dem Vorquartal belasten, da waren wir bei den Sechzehn hat mehr gesagt.

00:16:20: der andere Belastungsfaktor Belastungsfektor sei die Knappheit an Chips für iPhone Max und iPad.

00:16:26: also wenn ich da im Endeffekt viel zu wenig von den Sachen geordert habe Und jetzt hab' ich halt einfach einen massiven Run auf diese Produkte zumal auch manch einer noch kauft bevor die Preise jetzt für iPhones steigen und so weiter Steigen könnten, steigen dürften hier nachdem.

00:16:39: Umsatzwachstum bei iPhone soll im mittleren Zehner-Prozentbereich liegen.

00:16:43: Umsatzwachstum in Servicegeschäft würde wegen negativer Währungseffekte auf unter zehn Prozent zurückgehen, also Apple hat gesagt das währungsbereinigte Wachstums solle am Endeffekt so hoch sein wie im Vorquartal wo man sogar zwölf Prozent waren.

00:16:57: aber wenn jetzt die zwei Prozentpunkte Währungseffekte wegrechnest dann bist du natürlich nur noch so bei neun Prozent.

00:17:06: Das ist nicht so gut!

00:17:07: Brutomage auf Konzernebene soll auf siebenundvierzig bis achtundvierzig Prozent zurückgehen.

00:17:12: Ohne die Weiterdückzahlung von US-Strafsöl würde die Marge bei sechsundviertzig, fünf Prozent liegen.

00:17:17: Grund steigende Chipreise.

00:17:19: also eine Gäste hier von neunundvirtzig, drei auf Achtundv vierzig bereinigt auf Aachtundv四zig und ein nächstes Quartal bereinigte auf Sechsundvietzig, Fünf Prozent zurück.

00:17:29: Das ist also nicht so.

00:17:29: die erfreuliche Entwicklung Leasing-Programm von Apple Upgrade in den USA eingeführt.

00:17:35: Also jetzt versucht Apple im Endeffekt den Preisdruck auf die Kunden ein bisschen abzufedern, dann kann man sich im Endefekt so ein Leasingprogramm und über dieses Programm halt also iPhone, iPad, Macs usw.

00:17:45: ließen wie bei einem Auto und danach zwei oder drei Jahren zurückgeben.

00:17:49: Und dann verteilt sich der Preisauftrieb, die Preisehöhung

00:17:53: usw.,

00:17:53: entsprechend auf mich zwei oder dreijahre je nachdem wie lang man seinen Vertrag da abschließt.

00:17:57: Dann sieht sie momentan nicht zu wild aus.

00:17:59: Aber am Ende des Tages zahlt man natürlich die Preiserhöhung dann über drei Jahre, ist ja auch klar.

00:18:05: So ist die Bewertung von Apple aus.

00:18:06: EbitGDR, für das laufende Geschäftsjahr per September, eine Hunde und Sechzig Komma Null Milliarden, nächstes Jahr eine Hundund Sechzig Komma Neun Milliarden.

00:18:15: EBIT, eine hundertfünfundfünftig Komma Acht zu einhundertsechzig Komma Aacht, eBit Marge, zwunddreißig Kommaa Sechs zu einund dreißig Kommaa Sieben.

00:18:24: also wenn sie ein Apple Produkt kaufen.

00:18:25: Zweiunddreißig Komma Sechs Prozent Marge für Apple.

00:18:28: Das ist Supi Börsen.

00:18:30: Wert Vier Komma vier drei Billionen Dollar Netto Cash Zwo und Sechzig Komma Zwo Milliarden Dollar Dem Schwen Enterprise Value.

00:18:36: Vier Komma Drei Sieben Billion Dollar Ist Gleich Des.

00:18:39: viertzwanzig Kommar Dreifache des e-Bit Str.

00:18:42: Sechsundzwanzige Kommar Vierfache des E-Bits Also Die Doppelte im Endeffekt Fast die Doppeln Bewertung.

00:18:47: Wen Video Muss Man Sagen Zum Beispiel Gemessen Am Ebit KGV Einund Dreißig Kommar Sechs, also Apples.

00:18:54: Alles Andere alles andere als günstig Wenn du guckst.

00:18:57: Börsenwert, Vier Komma vier Billionen und so weiter alles andere als günstig.

00:19:00: Aber insgesamt bleibe ich Apple-Fan zumindest aus der Aktie.

00:19:03: auf jeden Fall angeht Und ich denke jetzt kurzfristig haben wir natürlich müssen erstmal die Nachrichten verdauen dass das Wachstum im laufenden Quartal schwächer ist als erwartet usw.

00:19:11: aber bald werden wir dann schon hoffen dass die neuen iPhones kommen und so Weiter.

00:19:15: und wenn dann vielleicht dieser ja Vielleicht die Sorgen Investoren zurückkommt dass man doch vielleicht die Blase bei Chip-Aktien geplatzt sein könnte.

00:19:24: Dann wird meiner Meinung nach einer der großen Profiteure wieder Apple sein und dann soll die Apple-Aktion relativ bald wieder nach oben drehen.

00:19:32: Nächster Kursprung bei Amazon, ZUS Chip und KI Aktien nach oben.

00:19:37: So war es am vergangenen Freitag, man kann das alles hier nachlesen, Monolithic Power

00:19:42: usw.,

00:19:43: Astero Labs, Marvel, also im Endeffekt diese Aktien stehen weiterhin klar im Fokus bei den Investoren.

00:19:49: Im DAX schießen Infinion und Siemens Energy nach oben.

00:19:56: Ich sage, ihr angreift Ziele in Kuwait und Bahrain an also gegen Ende der vergangenen Woche.

00:20:00: Zinsen für zehn Jahre ist allein steigen auf neue, zweiundfünfzig Wochen hochs.

00:20:04: S&P fünfundert knickt ein US-Chip Aktienbrechen ein.

00:20:08: Also dann hat man nur eine Part einen taglang Party bei den US-Chip Aktien und dann am Freitag hatten wir wieder zur Börsenöffnung in den USA die Erholung bei den Chip Aktien.

00:20:18: Dann kommt diese Meldung im Endeffekt Der Ölpreis hat sich gar nicht stark bewegt, aber die Zinsen für Zehne US Online sind deutlich nach oben gegangen.

00:20:27: Das heißt wieder zusätzlich gegenwind für die hoch bewerteten Aktien gerade die Chip-Aktien und so weiter.

00:20:32: Und dann ziehen sie nach unten gerauscht.

00:20:33: das heißt diese Bewegung nach unten bei den Chip Aktien war absolut nicht überraschend.

00:20:37: umso mehr muss man jetzt gucken in den nächsten Tagen was machen die Zinzen?

00:20:41: Nachdem jetzt Finanzminister Scott Besent heute nochmal gesagt hat ja wir könnten vielleicht heute noch oder schon morgen ein Deal mit dem Iran haben.

00:20:48: Das ist natürlich heiße Luft Blödsinn!

00:20:50: Absoluter Blödsinn.

00:20:51: Aber mit so einer Aussage, die Algos lesen das im Endeffekt.

00:20:54: Das heißt Ölpreis bricht nochmal vier fünf Prozent ein.

00:20:57: Zinsen für zehn EOS Online brechen dann mal schnell vier fünf Basispunkte ein und alle dann wieder rein in den Chip- und Tech-Aktien in den USA genau wie man es erwarten würde.

00:21:07: Trump kann also die Nachrichten vom vergangenen Wochenendeffekt.

00:21:11: Trump kündigt neue Verhandlungen mit dem Iran an.

00:21:13: Iran hat's dementiert.

00:21:15: Also meiner Meinung nach gibt's keine Verhandlung.

00:21:16: Es gibt keine Ver Handlung Weil ja die Interessen der beiden Länder doch ein bisschen unterschiedlich sind.

00:21:22: Iran will natürlich weiterhin die Macht über die Straße von Umoos nicht abgeben, will weiterhin entscheiden wer da durchfährt was sie bezahlen und so weiter.

00:21:28: Trump will natürlich das Gegenteil.

00:21:30: also es gibt kein Deal.

00:21:31: meiner Meinung nach dürfte es keinen Deal geben.

00:21:33: morgen übermorgen auch nicht nächste Woche auch nicht nächsten Monat aber egal die Märkte regieren entsprechend und so Ölpreis bricht ein Zinsen für den US Online brechen ein und dementsprechend ein paar Ternen merken, DAX schießt nach oben.

00:21:45: Schießt auf neue Rekordhochs nach oben.

00:21:47: das war gestern waren wir noch knapp unter siechundzwanzigtausend heutzutage schon bei sechsund zwanzig tausend zweihundert fünfzig Das waren die Gewinne im DAX.

00:21:56: um die Verlierer.

00:21:57: also dann gucken Sie mal gestern die Gewinner sieben Zeit in Nias Adidas Deutsche Telekom SAP Mercedes-Benz usw.

00:22:03: Also die Investoren sind an sowohl in den defensiven Werte rein als auch in die Zügliche und so weiter.

00:22:08: es war im Endeffekt egal rein rein rein in den DAX.

00:22:12: DAX bricht auf neue Rekordhochs aus, dann muss der Anfang im Markt rein.

00:22:15: Und da hatten wir ein paar Verlierer, man geht aus den Defensiven, ein paar Defensivwerden kurz raus zumindest eine BIO, eine SimRise und so weiter.

00:22:23: Proktiv wieder der KI Play für viele Investoren und natürlich RWE, eine Defensiveachste.

00:22:29: Also dann die nächste Sache.

00:22:30: Japan und USA intervenieren gemeinsam am Währungsmarkt um den Yen zu stützen haben also massiv Dollar verkauft, Yen gekauft und er bricht Dollar Yen von mal schnell auf einhundert, sechsundfünfzig.

00:22:42: Einhundert und achtundfünftig ein innerhalb weniger Stunden also eine massive massive Bewegung nach unten.

00:22:48: im Endeffekt die Japaner haben natürlich keinerlei Interesse wenn der jen immer schwächer wird und dadurch die Inflation immer weiter angeheizt wird und so weiter.

00:22:58: das ist natürlich nicht gut.

00:23:00: und auf der anderen Seite die USA sind natürlich nicht erfreut wenn der Jens immer schwöcher wird weil es heißt ja der export von us-produkten dorthin würde sich ja verteuern.

00:23:08: D.h.,

00:23:09: beide Länder haben natürlich eine Interesse, dass die Lage nicht eskaliert und das Wichtige an das heißt natürlich auch gerade der Carry Trade.

00:23:17: So lange die Wertung da immer weiter nach oben geht und die Zinsen in Japan gucken sie mal, da sind wir schon bei zwei Prozent und so weiter.

00:23:24: Da haben wir dann natürlich massive Probleme.

00:23:26: also haben wir uns gesagt, wir greifen massiv ein, manipulieren.

00:23:30: Für mich ist das Manipulation.

00:23:32: Manipulation am Währungsmarkt, zeige ich Ihnen ganz offen, eine der Manipulations im vergangenen Tagen gesehen haben.

00:23:38: Die anderen Manipulen haben Sie bestimmt auch gesehen wo Südkorea, Süd-Koreas Finanzministerium gesagt hat unser Staatsfonds von unserem Staatsfond kann jetzt innerhalb kurzer Zeit für ungerechnet vierzehn Milliarden Dollar Chip und KI Aktien kaufen um da die Lage zu stabilisieren, sprich die erwarten eigentlich einen Crash oder ein Einbruch bei SK Heinigs und Samsung.

00:24:04: Um das zu verhindern machen wir jetzt gleich mal diesen Phone.

00:24:08: Dann machen wir den Wealth-Fone oder dem Startphone, dass man da kaufen kann für US dollar umgerechnet.

00:24:15: Aber dann kann man ja sagen wenn ich mir jetzt einen Überhang hätte, einen täglichen überhang von US dollar SK Heinigs und Samsung Electronics insgesamt.

00:24:24: Das heißt, die Dolarwürdest du dann in achtundzwanzig Handelstagen durchblasen?

00:24:30: Das heißt mal schnell in fünf sechs Wochen wäre die Partie schon vorbei.

00:24:32: das hat am Markt antizipiert natürlich und dementsprechend an gestern war dann schon nicht so wahnsinnige Party mal zumindest zwischenzeitlich bei den Chip Aktien.

00:24:40: weil wir alle wissen vierzehn Milliarden Dollar ist viel zu wenig Wie Sie wissen, das Handelsvolumen in Südkorea und Seoul bei so einer SK Heinigs ist so bei einer Milliarde Dollar umgerechnet am Tag.

00:24:52: Und in den USA sind wir teilweise aktuell über fünf, sechs, sieben Milliarden Dollar bei SK Heinig's.

00:24:57: Welche wahnsinnigen Umsätze!

00:24:59: In den USA also auf jeden Fall da eine massive Intervention weil halt unsere Regierung und unsere Politiker besser wissen wo ja im Endeffekt dollarien stehen sollte.

00:25:09: aber es macht natürlich der Zinsmarkt an einem Zinsmark-Wett, wenn dann im Endeffekt so wie heute es wieder ist in Japan die Anleihen einbrechen und dafür die Zinsenverzene japanische Anleine auf zwei Komma acht fünf Prozent nach oben steigen.

00:25:21: Weil natürlich die Investoren der ausländischen Investoren sagen Wenn er meine Währung künstlich nach unten manipuliert also wenn er denjenigen künstlichen manipulieren Dann will ich natürlich höhere Zinse.

00:25:30: wenn ich eure Anlein halten ist logisch Und manche eine hatte schon vorausgesagt ist das riesige ist groß dass die zinsen Verzene Japanische Anleihen innerhalb kürzester Zeit auf vier Prozent explodieren könnten.

00:25:43: Dann gucken wir mal was an den Aktienmärken weltweit los ist, da bin ich sehr gespannt drauf.

00:25:47: Nächster hat US-Inflationserwartungen stabilisieren sich also.

00:25:50: jetzt haben wir den Einbruch einmal mehr bei den Ölpreisen.

00:25:53: Trump hat es geschafft sie einmal mehr nach unten zu reden das heißt US- Inflationen Erwartung stabilisierend sich bei zwei Komma Zwo drei Prozent.

00:26:00: wie geht's weiter mit den Zins für zehn USA Line?

00:26:03: Also, jetzt gucken wir mal die Zins für zehn US-Alein.

00:26:05: Das sind wir im Endeffekt auf dem E-Wofen des Jahrhunderts, also im Endefekt in der Nähe des achtzehn Jahres hoch.

00:26:12: und jetzt will natürlich Trump unter allen Umständen verhindern, dass wir hier durch die fünf Prozent durchgehen wie gesagt.

00:26:17: Im vergangenen Woche waren wir bei vier Komma sieben Fünf oder Vier Komma fünfundsebzig Prozent.

00:26:21: das hat ihn gar nicht gefallen.

00:26:22: drum hat er zum Start der Woche gesagt Verhandlungen verhandlungen Iran gesagt es gibt keine Verhandlung aber ist egal und er will jetzt unter alle Umstände verhinderen muss wirklich jetzt aufpassen.

00:26:32: Wenn sich die Zinsen für zehn Jahre online zumindest mal kurzfristig beruhen, stabilisiert es natürlich die Märkte.

00:26:37: aber dann dürfen Investoren relativ schnell wieder auf die Idee kommen ja die Zinzen steigen ja nicht nur wegen dem Ölpreis der natürlich die Inflationenarheits sondern die Zincen steigen vor allem deswegen das haben wir auch in den vergangenen Wochen ein zweimal besprochen weil die Hyperscaler so einen riesigen Kapitalbedarf haben weil die wahrscheinlich hundert Milliarden, Hundert Milliarden zweihundert drei Milliarden an Anleihen und Aktien in diesem Jahr platzieren dürften.

00:27:01: Also es ist ganz anders als in den Vorjahren, wo die paar Hyperscaler, Emerson und so weiter Elferbett, Microsoft, free cashflow, positive free cash flow von zwei, drei Hundert Milliarden haben.

00:27:09: Und das ist aber jetzt völlig auf dem Kopf gestellt.

00:27:11: Und gleichzeitig hast du noch die Schuldenhause der US-Regierung, wo sie im Startschulden im Jahr so um zwei, zweieinhalb Billionen Dollar steigen.

00:27:18: Dann hast du auch noch gleichzeitig den Krieg im Iran oder Krieg gegen den Iran, ganz wie Sie mögen, dass ihr ja zusätzlich die Staatsverschuldung anheizt.

00:27:26: Und dann plötzlich Zinsen nach oben.

00:27:27: und dann ist dieser Trend, wo du mal dreißigvierzig Jahre Zins zurückgang hast.

00:27:32: Und jetzt sind wir plötzlich in einer ganz anderen Welt.

00:27:34: Und dann haben – meiner Meinung nach wenn die Zins für zehn USA deutlich steigen sollten bekommt gerade die hoch bewährten US-Tech-Werte eigentlich gegenwind.

00:27:42: also sowas immer zumindest so lange ich mich erinnern kann.

00:27:46: Wie geht es weiter mit Euro-Dollar?

00:27:49: Da habe ich versehentlich den US-GPY, also Dollar-Jende rein gemacht.

00:27:55: Euro-Dollar wissen sie im Endeffekt.

00:27:58: Ich bin weiterhin vorsichtig bei Euro-dollar, ich denke der Dollar könnte stärker werden und der Euro schwächer werden.

00:28:03: alles im Auge behalten.

00:28:05: Wie geht es weiter mit Öl?

00:28:06: Also enorme, enorme Bewegung.

00:28:08: zwei Sätze von Trump unter Ölpreis ist zehn Prozent in Minus so schnell kann ich gar nicht schauen.

00:28:12: Im Wochenverlauf rückgang um zwei Prozent.

00:28:16: Aber natürlich sind wir uns bewusst dass die Lage jederzeit wieder eskalieren könnte.

00:28:19: in mir auch noch mehr nochmal dran erinnern als ich auf den West war und gesagt habe oder viele Experten gesagt haben, der Krieg ist in zwei, drei Wochen vorbei weil Trump macht ein Deal und danach gehen wir wieder zur Tagesordnung über.

00:28:31: Das war alles Blödsinn.

00:28:32: das war alles kompletter blödsin.

00:28:33: die ganzen Experten um den Zwischendämmen zu sehen glaube ich auch allen.

00:28:37: aber das stirbt die Märkte nicht.

00:28:39: jetzt sind sie für zehn.

00:28:39: Jahr-Essenleien sind viel höher als am Jahresanfang Der Ölpreis ist viel höher usw.

00:28:44: trotzdem steigt alles.

00:28:45: also Trump hat die Märkten im Griff und treibt sie nach oben und lässt einfach nicht zu, dass diese Top-Bildung beim S&P fünfundet, die meiner Meinung nach allmählich angebracht werde, längst angebracht wäre.

00:28:54: Dass es zu der kommt, ne?

00:28:56: Wie gesagt... Denk Öl weitern zeitwärts!

00:28:59: Ich kann Ihnen nichts sagen, wann da nächste Tweet von Trump kommen.

00:29:01: Der kann in morgen wieder drohen, den Iranen morgen wieder Drohnen und dann steigt der Ölpreis vielleicht um ein Prozent.

00:29:06: Und wenn er sagt, die Iraner sind ganz nette Leute, dann bricht der Öltreis um sieben Prozent ein,

00:29:10: ne?!

00:29:11: So reagieren Algos aus in die Märkte, dessen muss man sich bewusst sein also unter hoher Volatilität.

00:29:16: aber Denk seitwärts und es würde mich auch nicht überraschen, wenn's weiter abgeht.

00:29:21: Abwärzt ginge beim Ölpreis je nachdem was Trump halt einfach tut er.

00:29:24: Wie gehts weiter bei dem S&P?

00:29:26: Also innerhalb weniger Tage Ausbruch auf neue Rekordhochs einmal durch den Rückgang oder durch die Zahlen von Microsoft und Amazon im Endeffekt nochmal den KI-Hype richtig angeheizt und eben schön die Aktien nach oben geschossen, Maximumaktion nach oben geschlossen Und jetzt auch in den vergangenen Tagen sich dann umso mehr die Chip-Aktien erholt, zumal auch gestern nach der Meldung.

00:29:48: Nach den Zahlen von Palantir wo sie am Ende gesagt haben, Sie haben riesige Nachfrage und so weiter.

00:29:54: Das feiern heute die Chipaktien und es gilt meiner Meinung nach dennoch weiterhin ganz genau zu beobachten wie entwickeln sich die Chip Aktien weiter?

00:30:02: Wie gesagt das erste was ich morgens mache, wenn ich um sechs Uhr wach bin, ich gucke was machen Heinigs in Seoul und was macht Samsung?

00:30:09: Die allererste Sache die ich morgens um... ich bitte mir auch überhalten, aber ansonsten dürfte die Rekordfahrt beim S&P-Fünfhundert erst kurzfristig weitergehen und da drehe ich meinen Pfeil nach oben.

00:30:19: Da habe ich gar kein Problem damit wenn sich das Umfeld ändert.

00:30:23: Wie geht es weiter bei Monolithic Power Systems?

00:30:26: Die machen ja im Endeffekt Chips für Cloud Computing und für Kommunikationsnetzwerke usw.

00:30:32: Strom, Stromlösung, Power Lösungen Und wie gesagt in dem Umfeld wo natürlich die Chip Aktien insgesamt unter Druck waren Ging es der Monolithik-Aktie auch nicht so gut, aber jetzt haben wir diese dauerliche Erholung und dann schießt natürlich auch Monolithic Power Systems nach oben.

00:30:49: Wie gesagt würde mich freuen wenn Sie den Beitrag lesen mögen!

00:30:52: Wichtig wie es bei den Shipweideraktien weitergeht ist natürlich gerade heute Abend am heutigen Dienstagabend die Zahlen von AMD Advanced Micro Revises nach der Börsen.

00:30:59: Schluss zu dem Lieferer.

00:31:01: heute Abend SpaceX, SpaceXzahlen um morgen Abend an Sanddisk.

00:31:06: Da hängt natürlich viel davon ab.

00:31:07: Aber ich sage ganz offen, ich kann jetzt hier irgendwie nicht erwarten, dass sich eine schlechte Zahl nur einen schlechten Ausblick haben sollte.

00:31:13: Das kann ich jetzt kürzlich nicht erwartet.

00:31:16: Also das wäre ja enorm wichtig.

00:31:17: wie sehen die Zahlen aus?

00:31:18: Wie geht es da weiter?

00:31:19: Ich gehe davon aus gute Zahlen und gute Ausblick Und dann kann die Party bei den Chip-Aktien vielleicht noch ein paar Tage weitergehen.

00:31:24: Das würde mich dann darauf einstellen.

00:31:26: Wie geht's weiter beim DAX?

00:31:29: DAX auf Rekordfahrt wie gesagt, sießundzwanzigtausend zweihundertfünfzig seit Jahresanfang sechs Komma Sechs Sieben Prozent Davon ungefähr, wenn man guckt, DAX-Kursanstieg seit Jahresanfang ungefähr drei Prozent.

00:31:41: Die anderen drei Prozentpunkte sind die Dividendenzahlung und wenn man dann guckt dass der DAX insgesamt doch der Nachzüge ist bei den weltweiten ICs.

00:31:51: Das sollte ich glaube auch nicht überraschen, wenn wir alle Probleme bei dem DAX Unternehmen gesehen hat von SAP bis zu den Autoherstellern bis zu vielen anderen Unternehmen, sagen wir auch besprochen.

00:32:01: Dass heute natürlich die Quartalsaison nicht so gut gelaufen ist mit Zalanda und Fresenius Medical Care wo dann die beiden Aktien einbrechen das haben sie sich ja auch gesehen.

00:32:10: aber das sind natürlich im Endeffekt Aktien mit einem kleinen Gewicht im DAX.

00:32:15: was die Zalando das ist natürlich nicht super wichtig für den DAX.

00:32:18: auch klar Wie geht es weiter bei Gold?

00:32:22: Viertausend siebenund siebzig also bemerkenswert Natürlich durch den jüngsten Zins Einbruch usw.

00:32:30: Das stützt natürlich den Goldpreis und da haben wir jetzt scheinbar ziemlich einen guten Boden gefunden bei um die Viertausend Punkte Marke.

00:32:39: Auf der anderen Seite, wenn natürlich der Yen dort steig geworden ist und der Dollar schwächer geworden ist dann stütze es natürlich auch den goldpreis muss man natürlich auch sagen.

00:32:51: aber insgesamt viertausends siebzig.

00:32:53: also ich finde die Reaktion beim gold preis diese Erholung finde ich relativ gering.

00:32:59: Aber offensichtlich sagen viele Investoren, wenn ich doch heute wieder mit meinen Chip-Aktien sieben Prozent machen kann und so weiter.

00:33:04: Was willst du dann irgendwann mit deinem Gold?

00:33:06: Okay!

00:33:08: Wenn das die Argumentation ist, dann ist es so.

00:33:10: Und wie geht's weiter bei Bitcoin?

00:33:12: Also auch da... Bei Gold habe ich den Pfeil wieder aufs Seitwärts gedreht weil, wie gesagt, doch bemerkenswert finde er hat sich stabilisiert.

00:33:21: Hängt natürlich weiterhin enorm davon ab, wie geht´s bei den US-Zins und beim Dollar weiter was ich sehr genau im Auge behalten werde.

00:33:28: Ähnliche Sachen wie bei Gold, auch bei Bitcoin.

00:33:31: Im Wochenverlauf keine große Bewegung aber auch jetzt eine Stabilisierung im Endeffekt seitwärts und natürlich dort in Schwankungen, aber doch fünf, sechs, sieben Monate seitwärt.

00:33:40: Und dann muss man jetzt einfach gucken was sind die nächsten News?

00:33:43: Nachrichten zu strategy und so weiter haben es auch gesehen, da braucht es auch nicht dafür.

00:33:48: Also ich denke kurzfristig auch eine Stabilisierung bei Bitcoin solange sich gerade die Märkte stabilisieren bzw.

00:33:53: gerade deutlich erholen.

00:33:54: wenn sie gucken Neste kann hundert und so weiter kräftig holen dann sollte das eigentlich ein gutes Umfeld sein für sowas du das kannst.

00:34:00: wie Bitcoin auch klar So können es weitergehen, wie gesagt habe etliche Änderungen bei den Pfeilen genommen.

00:34:06: Zins vor zehn Jahren ist an einem lass ich einfach seitwärts wie gesagt vor dem Hintergrund dass die Hyperscale einen enormen Kapitalbedarf haben hunderte Milliarden an neuen Schulden in dem Jahr wahrscheinlich machen dürften bzw.

00:34:17: Aktien emittieren dürfen was ja auch im Effekt Kapital bedarf ist plus Schuldenshause in den USA und so weiter.

00:34:24: das müsste eigentlich die Zins nach oben treiben.

00:34:26: aber Trump kann jederzeit den Ölpreis nach unten reden und dann brechen die Zinsen ein.

00:34:30: Darum habe ich es aufs Seitwärts, ansonsten muss man sagen müsste der Pfeil nach oben gehen.

00:34:33: Euro-Dollar abwärt, Öl habe ich aufs Seidwärz weil ich auch nicht weiß wann kommt der nächste Tweet von Trump?

00:34:38: Wenn ich jetzt davon ausgehe dass heute Abend der nächste tweet kommt was weiß ich?

00:34:41: mir machen große Fortschritte große Fordschritten bei der Verhandlung das gar nicht gibt Dann bricht er etwas wieder vier fünf Prozent ein ist klar.

00:34:49: Nächster S&P fivehundert, Pfeile hab' ich vom Zeitwärter nach oben gedreht da habe ich auch gar kein Problem damit wenn der Markt nach oben bildermarkt hat.

00:34:56: immer recht habe ich immer gesagt, Marc hat immer recht gleiche Hilfe in DAX.

00:35:00: DAX will nach oben.

00:35:00: also offensichtlich sind viele Investoren der Meinung dass jetzt durch diesen Einbruch beim Ölpreis die Aussichten für viele DAX-Unternehmen aufgehält haben.

00:35:10: das sehe ich absolut nicht weil wie gesagt der Öl preis mag zwar einbrechen aber gleichzeitig haben wir doch noch relativ hohe Craigspreads also der Preis, Preisunterschied zwischen ÖlPreis und Benzinpreis beziehungsweise Dieselpreis weil natürlich die Raffinerien da schon auch ordentlich Geld verdienen.

00:35:27: Und auf der anderen Seite, wie gesagt wir haben den Zinsanstieg in den USA.

00:35:31: Der die Wirtschaft und so weiter enorm bremst und natürlich auch damit die deutsche Unternehmen bremzt.

00:35:36: Aber wenn die Märkte nach oben sind – und für mich entscheidende Treiber sage ich einmal mehr ganz klar – ist für mich die Liquidität.

00:35:43: Wenn du guckst Geldmenge im Zweien in den

00:35:44: U.S.A.,

00:35:45: wächst es bei einem Wachstum von ca.

00:35:47: µB.

00:35:47: Gelbmengen der Eurozone.

00:35:48: Ich zeige dir nächster Zeit mal gerne Zahlen.

00:35:50: Ich glaube das sind wir so bei fünfhundertsechshund Milliarden im Jahresvergleich weil natürlich die Wirtschaft der Euro-Zone auch viel kleiner ist als sie der USA.

00:35:57: dann ist auch klar, woher die ganze Liquidität kommt und das treibt halt die Märkte nach oben.

00:36:02: Gold-Seitwärts habe ich von Seidwärz gedreht.

00:36:04: Es muss ein oder zwei positive Nachrichten geben und dann glaube ich, können wir einen richtigen Short Squeeze bei Gold bekommen?

00:36:09: Ich glaube, das erwarten viel Investoren nicht!

00:36:12: Und Bitcoin habe ich auch dem Fall von abwärzt auf seitwärt gedreet.

00:36:16: Dann noch ein paar Termine.

00:36:18: am Morgen mitwoch EDP, dann ISM US Dienstleistung also der Einkaufsmanagement Index für den US Dienstleichtungssektor vom Institut für Supply Management.

00:36:28: Auch das hat natürlich Auswirkungen auf US-Zinsen und Dollar, dann die Industrieaufträge für Deutschland am Donnerstag – sagen wir mal ehrlich viele Leute haben da nicht so drauf -, dann die industrieproduktion aus Deutschland am Freitag auch da nicht die wichtigste Zahl.

00:36:44: und der USA Arbeitsmarktbericht am kommenden Freitage.

00:36:47: Und wie Sie ja wissen in den vergangenen Jahren, egal ob die USA-Arbeitsmarktbericht stark oder schwach war.

00:36:51: Die Märkte sind weiter gestiegen und wir sind halt im Moment im Rally-Modus oder sind halt eben im Moment auf Rekordfahrt.

00:36:57: Da wird es glaube ich gar nicht so wichtig, wie der US- Arbeitsmarktberichte ausfällt.

00:37:01: So sehe ich die Lage.

00:37:02: Dann habe ich geguckt von den Zuschauerfragen.

00:37:03: diese letzten Zeit haben OHB und dieses andere Unternehmen das liegt in den nächsten zwei, drei Tagen Zahlen vor.

00:37:11: Das heißt die OHB werde ich mir gerne nächste Woche paar Sachen dazu sagen.

00:37:15: Und dann hatte jemand gefragt nach so einem Hersteller von Kochboxen.

00:37:18: So ein Monkey, wie ist das monkey irgendwie?

00:37:21: So einen Penny Stox wo die Akze zu Null vier Euro gehandelt wird.

00:37:27: ich habe irgendwie gar keine Börse gefunden.

00:37:29: also da bin ich um Entschuldigung.

00:37:31: Da kann ich irgendwie zum hersteller Von Koch boxen wo die akze bei vier sens notiert irgendwie nix helfen.

00:37:36: also Ich denke es einfach ins Casino zu gehen schwarz oder rot zu wetten sein.

00:37:41: sind wir da bitte nicht böse Weil das ist reines Zocken, also für mich bitte ich mal Entschuldigung.

00:37:49: Also da sind wir durch für heute.

00:37:51: Jetzt gucke ich noch gerne ihre paar Fragen durch und dann haben wir schon für heute geschafft.

00:37:57: Also schaue ich mal.

00:38:02: Eggman macht doch mal einen Regentanz?

00:38:04: Ja, da gäbe es hier viel Gelächter.

00:38:07: Hallo Egon, bin schon gespannt auf deine Prognose für Microsoft.

00:38:14: Du liegst oft so richtig?

00:38:15: Also ich hatte ja wie gesagt den Beitrag geschrieben damals zu Microsoft.

00:38:18: Wie gesagt finden Sie auch auf der Homepage von BMP Paribas.

00:38:23: Bis lang zumindest glaube ich einigermaßen errichtet.

00:38:26: Wie siehst du SpaceX die Zahlen kommen wir bald habe zehn Aktien als Spielgeld.

00:38:30: Spielgeld ist natürlich gut.

00:38:32: also keine Ahnung wie die Zahlen aussehen.

00:38:37: was Masks eventuell sagen wird, sage ich Ihnen ganz offen Das ist natürlich wahnsinnig viel Fantasie in der Aktie.

00:38:44: Natürlich ist auch schon viel oder zumindest etwas von der Fantasier raus, wenn man geguckt hat Emissionspreis einhundertfünfunddreißig Dollar dann ziehen die Banken denn im Endeffekt die Aktien innerhalb von zwei bis drei Tagen auf zweihundertzwanzig Dollar nach oben und dann anschließend halbiert sich die Aktie innerhalb weniger Wochen auf ja im EndeFFekt hundertzehn jetzt weiß gar nicht wo wir sind heute Hundertfünftzen vielleicht denk mal unter hundertzwansicht Dollar.

00:39:07: auf jeden Fall noch Keine Ahnung wie die Zahlen auswählen, gebe ich offen zu.

00:39:10: Ich habe nur Sorge wenn die Zinsen weiter deutlich steigen sollten in den USA dann das bedeutet natürlich jeden Tag Gegenwind von SpaceX und ich weiß halt jetzt irgendwie nicht was sie heute Abend irgendwie positiver sagen könnten um die Aktie nach oben zu treiben.

00:39:27: Ich weiss es nicht.

00:39:28: Musk muss meiner man auch superbullisch sein aber was für konkrete.

00:39:34: er wird natürlich sagen ja Wir werden da bald irgendwelche Raketen abschießen und was aber immer, das wird kommen.

00:39:39: Aber alle wissen ja, Sie und ich wissen eine ganze Inziswissen, dass die E-Bit Prognose von den ganzen Schätzungen am KI-Geschäft liegen.

00:39:49: Und wie will der SpaceX so kurzfristig da irgendwelchen positive Meldungen zum Thema KI liefern?

00:39:56: Das ist meine Sorge!

00:39:59: Wie machen wir das denn?

00:40:00: bin mir noch nicht sicher, dass sie irgendein Produkt haben das da viele Unternehmen haben möchten.

00:40:04: Ich weiß es nicht, glaube ich offen zu.

00:40:07: Also wie gesagt man muss sich die Zahlen anschauen und ich werde auf jeden Fall die SpaceX wenn Sie mögen nächste Woche klar hier an der Intersendung analysieren.

00:40:14: Ich werde einfach morgen früh schauen was ist spannender AMD oder SpaceX?

00:40:19: Wenn man vom Handelsvolumen her schaut ist es meiner Meinung nach klar AMD und dann werde ich morgen etwas dazu machen.

00:40:25: Denn ich muss mal gucken was ich dazu mache.

00:40:28: vielleicht morgen auf der Homepage von BMP Paribas werde ich mal schauen, dass sie mir die Zeit nehmen.

00:40:32: Dann schaut wie immer alle das muss man nicht haben es gibt bessere Aktien bin ich bei ihnen obwohl Sie sagen wir mal während der WM gelaufen sind wie die Hölle.

00:40:42: Man schnell weiß nicht vom Tief-Tierzig-Vierzigprozent oder vielleicht noch mehr weil jetzt alle gemerkt haben da ist FußballwM.

00:40:50: also ich verstehe immer die Bewegung nicht.

00:40:52: Die Leute wissen doch schon im Januar dass die FußballWM im Juni und Juli ist.

00:40:56: Ich verstände warum die Aktien dann erst zu der Zeit ins Laufen kommt, keine Ahnung.

00:41:02: Keine Ahnung warum das so ist.

00:41:04: und ich denke jetzt haben die Investoren mal so richtig eine auf die Nase bekommen weil halt die Profitabilität im vergangenen Quartal halt schwach war oder wesentlich schwächer war als erwartet.

00:41:14: und das musst du halt erstmal verdauen.

00:41:16: und Rückenwind für die Aktie kann es ja eigentlich nur geben wenn du von der Profitibilität da irgendwie was besseres hast meiner Meinung nach.

00:41:25: Das sehe ich jetzt kurzfristig nicht.

00:41:27: Wie gesagt, bei Audi das denke ich kurzfristig seitwärts.

00:41:31: Kurzfristig!

00:41:32: Dann Apple gibt es jetzt im Sommerschlussverkauf.

00:41:34: da wurde ein Rieses Gap aufgerissen wird bestimmt bald geschlossen.

00:41:38: Also da bin ich bein'.

00:41:39: Ich denke um Apple muss man sich keine großen Sorgen machen.

00:41:42: Apple ist zum Trading geeignet.

00:41:43: Short geht immer als Anlage aber nicht zu unsicher.

00:41:47: Okay also ich denk eine Aktie die ja auf Rekordfahrt war und ich denke dass ich das auch Als Anlage mehr als eignet eine Apple, alle die vor fünf oder zehn Jahren Apple gekauft haben.

00:42:01: Die haben alles richtig gemacht.

00:42:03: Jetzt kommt es natürlich zum Vorstandswechsel zum ersten September und dann muss man nochmal gucken wie's da weitergeht.

00:42:13: aber insgesamt Apple ist nicht günstig, also es haben auch hier zahllosen Mal besprochen bei allen Bewertungskennzahlen.

00:42:20: Ist nicht günster.

00:42:21: aber wenn du einfach so eine Marke bist und einfach schaffst eine operative Marge von dreißig, zweiunddreißig dreiunddreizig Prozent zu haben und dann doch kräftig als Wachstum hast weil irgendwie all die Leute dann doch noch das iPhone toll finden und die Macs oder Servicegeschäfte nutzen was aber immer Dann denke ich dass der Höhenflug von Apple durchaus weitergehen könnte.

00:42:43: Apple iPhone Geschäft wächst nicht wegen mir, denn ich habe ein iPhone und er zwölf zusammen hundertfünfzig Euro.

00:42:49: Okay bei Apple bin ich seit mehr als fünfundzwanzig Jahren lang.

00:42:53: also herzlichen Glückwunsch herzliche Glückwünsche.

00:42:55: dann haben sie alles richtig gemacht und da haben wir schön schön Performance gemacht.

00:43:00: Dann habe ich mein Eggmond.

00:43:01: aber Apple und China die vertragen sich nicht das ist ein Problem.

00:43:04: naja die hatten ja zwischenzeitlich mal kräftiges Wachstum im Q-Eins damals Dann im Q-II hat sich schon das Wachstum in China dort abgeschwächt.

00:43:14: Jetzt im Q III hast du nochmal das Umsatzwachstums in China abgeschwiegt, ne?

00:43:19: Also in dem Tempo soll es natürlich nicht weitergehen weil sonst wirst du in zwei oder drei Quartalen spätestens steigende Geschäfte in China haben was natürlich die Aktien nicht so super fände.

00:43:28: aber auch das muss man alles beobachten.

00:43:30: dann steht.

00:43:31: wie immer.

00:43:32: vor zwei Wochen waren wir positiv für Halbleider und neue Hochs voraus gesehen.

00:43:35: falls Du auch einem D hast hoffe ich dass Du nicht in der Korrektur verkauft hast Okay.

00:43:41: Dann schreibt jemand Gratulation im Gewinner mit und freut dich, okay?

00:43:46: Apple arbeitet jetzt mit chinesischer KI.

00:43:51: Bin ich mir gar nicht so sicher, habe die Nachrichten auch im Auge.

00:43:54: Die haben ja Lobbyarbeit bei der US-Regierung getrieben damit sie zumindest Chips einbauen können in das iPhone, das sie da in China verkaufen.

00:44:06: aber das mit den chinesischen KI ist gut was die Kooperation mit Alibaba oder so.

00:44:11: Aber insgesamt muss man sagen, das Thema KI ist, sagen wir mal bei Apple, wie will ich es von euch sagen?

00:44:18: rudimentär oder noch nicht übertrieben groß.

00:44:21: Sagen wir so freundlich aber gucken wir mal was da weitergeht wenn weltweit setzen in den USA und so weiter.

00:44:28: Europa setzt sie auf das Gemini und dann muss man einfach weitergucken was da läuft.

00:44:32: ja Dann schreibt mir, wie lange kennst du die Laune von Präsident Xi?

00:44:39: Heute so und morgen so denke ich an CEO Ma von Alaba.

00:44:42: Okay, ja gucken wir mal.

00:44:47: Angeblich war es ja, weil die Nachricht heute als Trump daran arbeitet dass immer diese optischen Komponenten für Netzwerktechnik das da keine Produkte aus China mehr in den US-Geräten verbaut werden sollen usw.

00:45:00: Das wäre natürlich wieder eine Sache wo der Handelskrieg wieder ein bisschen eskalieren sollte was er im Endeffekt Wirtschaftskrieg Technologie Kriege ist und so weiter Wie Sie alle wissen, also auch diese Nachrichten muss man natürlich beobachten.

00:45:12: Und nachdem die Hersteller von optischen Komponenten aus den USA heute auf so eine Nachricht nach oben schießen, denke soll ich auch niemand überraschen.

00:45:20: Dann Apple mischt sich nicht in die Politik ein – das stimmt!

00:45:24: Aber wie gesagt sie schon versuchen jetzt günstige Chips oder zumindest Chips aus China zu bekommen was natürlich schon wichtig wäre, um einfach mehr iPhones verkaufen zu können.

00:45:35: Und natürlich bringst du damit auch Heinig's, Micron und Samsung unter Druck beim Preis.

00:45:39: Also wenn Apple da mit Erfolg hätte mit der Lobbyarbeit bei Trump dann wäre es sichere positive Nachricht für die Aktie.

00:45:49: Das ist ja egal, was der Markt macht, was machen wir in der Aktien im Vergleich zu allen anderen ist das die Frage.

00:45:54: Genau!

00:45:57: Von dem ist nichts sicher, nix ist sicher... Dann bitte Allianz.

00:46:03: Die Alleranz-Aktie ist ja am zweiundfünfzig Wochen hoch, also da muss man glaube ich nicht viel analysieren.

00:46:09: Die liefern jetzt sich auf meinen Zettel an kommenden Freitag die Zahlen.

00:46:13: Aktie läuft... Freitag liefert er auch die Munich Re.

00:46:18: Lieferte auch die Münig Re zahlen, ich meine, die Allerrenz habe ich in letzter Zeit, denke ich wiederholt positiv besprochen.

00:46:24: Das Geschäft brummt, kommt es natürlich etwas unter Druck wenn die Zinsen und so weiter steigen weil das natürlich den Wert einer alten Anleihen belastet usw.

00:46:33: Auch das haben wir besprochen.

00:46:34: aber natürlich gleichzeitig hast du dann eine höhere Niedlite Wenn ihr das jetzt das Geld investiert in anleihen und so weiters haben wir alles besprochen.

00:46:41: Ich denke wenn die Aktie auf Höhenflug ist Dann wüsste ich jetzt irgendwie nichts, was da sich ja kurz nicht dran ändern sollte.

00:46:49: Wie gesagt die Zahlen schauen wir uns am Freitag an und denke bei einer Alleranz kann man weiterhin positiv sein, denke ich.

00:46:56: Dann die alten Kälte und bei Astriga das ist auch schon gut.

00:47:00: Okay, Allerz halten bis okay.

00:47:06: Allernt zum Unigree habe ich im Longeprofette-Dividende halt einen lang schönen Arm.

00:47:11: Okay Gold gibt es schon länger als Chip Akzent, das stimmt!

00:47:17: Aber man muss ehrlicherweise sagen, in den vergangenen paar Jahren haben wir halt die Chip-Aktion viel bessere Performance gemacht.

00:47:22: Auch wenn Gold in den vergangene zwei Jahren wirklich gut gelaufen ist... Wo waren das?

00:47:27: Fünfundzwanzig war man glaube ich bei sechzig Prozent, wenn ich noch richtig im Kopf habe.

00:47:30: und auch vierundzwanziger und sensationelles Jahr.

00:47:32: aber an die Chip Aktien bist du nicht dran gekommen.

00:47:35: Das muss man ehrlicherweise sagen.

00:47:37: Laut Goldman Sachs haben private Halbladderwerte verkauft insgesamt nicht.

00:47:40: Das ist bemerkenswert.

00:47:43: also ich glaub so massive Kurseinbrüche bei den Schipp-Aktien kriegt man nicht, wenn die Instances nicht verkauft haben.

00:47:51: Das glaube ich nicht.

00:47:52: Da spielt natürlich auch das Thema Leopold Aschenbrenner in eine Rolle in den USA der einmal mehr ein deutsches Wunderkind ist und dann käft die Investierterzeit Vermögen oder den Wert seines Fonds dann auch Hedgefonds nach oben getrieben hat, indem er im Endeffekt auf Chip und KI-Aktien gewettert hat.

00:48:17: Auf Aktien die sowieso schon mit viel Leverage soweit unterlegt sind weil ja die ganzen Investoren in Korean überall kräftig auf Pump und Kredit usw.

00:48:25: gehebeln spekuliert hatten.

00:48:26: Und er hatte es nochmal seinerseits noch mal gehebelt und so weiter.

00:48:30: Und dann ist es wohl offensichtlich in der Branche durchgesickert.

00:48:33: und dann haben natürlich alle Fonds das gemacht, was man üblicherweise macht.

00:48:37: Man verkauft die Akzente, die man selber hat, sprich die gleichen Akzenten, die Leopoldo Aschen brennen zu einem Fond hatte, die verkauft man dann und setzt dann gleichzeitig auf Shorts weil er weiß, er kommt umso mehr unter Druck.

00:48:51: Er muss liquidieren!

00:48:52: Du musst dem Zweitfall liquidieren,

00:48:53: d.h.,

00:48:54: du treibst die Kurse nach unten.

00:48:57: Mit dieser Strategie glaube ich richtig dran verdient.

00:49:01: und Schlussendlich ist der Hedgephone dann auch an Ken Griffith, an Citadel verkauft worden.

00:49:07: Und das spielt glaube ich eine massive Rolle, weil warum wir so einen Einbruch haben?

00:49:12: Hat meiner Meinung nach den Einbruchs bei den Chip-Aktionen oder massiver stärkt, aber jetzt natürlich in dem der Fond zu Citadel gewechselt ist hat sich da die Lage stabilisiert, weil man natürlich keinen Verkaufsrück mehr habe.

00:49:25: von der Seite und das trägt dann schon natürlich auch bei zur Stabilisierung der Lage.

00:49:30: Und dann hast du gleichzeitig noch die Nachrichten, dass Südkorea umgerechnet zur Verfügung stellt für Investments in Chip- und KI Aktien.

00:49:41: Dann hast du noch die ein zwei positive Nachricht von Microsoft und Amazon wieder Party bei den Chip-Aktien.

00:49:48: Und zuletzt hat man dann auch noch plötzlich den dortigen Rückgang bei den Zinsenverzehn US Online, also diese drei vier Nachrichten muss man dann schon im Auge behalten.

00:49:56: und dann ist ein klar warum sie jetzt die Stimmung so sich gebessert hat.

00:50:01: Man kann ja nur hoffen im Nachhinein dass nicht irgendwelche anderen Investoren auch noch diesen Trade aufgelegt haben.

00:50:08: Die Chip Aktien gehebelt auf steigende Gewinne und auf Pump.

00:50:12: und hast du nicht gesehen weil beim bei der nächsten möglichen Korrektur, die es da geben könnte natürlich wieder das gleiche Problem wie wie ist der Leo Aschenbrenner da hatte.

00:50:23: Also das bitte im Auge behalten würde ich auch machen.

00:50:25: gewinne mitnehmen gerade sicher sicher okay amd habe ich nicht aber microsoft möchte dass die post schließen aber bestmöglich ok.

00:50:34: amd hat neue plattformen entwickelt die besser sind als die von video.

00:50:36: das freut den course.

00:50:37: weiter an gehen weg.

00:50:38: wir haben sammeln.

00:50:41: wie gesagt das mag alles mag alle sein Ich bin kein Artiller, die Technik mag besser sein als bei ein Video weiß ich nicht.

00:50:49: Nur die Frage ist... Die Aktie wird irgendwann... Ich weiss nicht ob es heute ist in einem Monat oder in drei Jahren.

00:50:54: Die Aktien werden irgendwann nach unten drehen und die schlechten Meldungen werden sechs bis neun Monate danach kommen so wie sie in jedem Hype war, so wie's bei jeden Platz in der Blase war.

00:51:03: Nur um das bitte ich Sie im Hinterkopf zu behalten.

00:51:06: Die Nachrichten waren gut bei Infinien!

00:51:08: Die Nachrichten waren gut beim Infinden im März.

00:51:11: Zwei tausend.

00:51:12: Aber die Aktie dreht irgendwann nach unten, weil sie die Eintrübung der Geschäftsperspektiven widerspiegeln.

00:51:19: Und ich möchte einfach nochmal sagen – die sorgere Investoren, dass man vielleicht über Investitionen im Bereich KI haben, dass sie jederzeit zurückkehren könnten wenn Sie die neuesten Nachrichten aus China geschaut haben, die Nachrichten zu den neuen Modellen und so weiter, die vergleichbar leistungsstark sind wie die amerikanischen Modelle.

00:51:38: aber, Und dann muss man einfach gucken, was machen die amerikanischen Anbieter?

00:51:46: Was macht Anthropic und OpenAI usw.

00:51:49: Meta-Platforms?

00:51:50: Die anderen Hersteller... Ich denke mir haben wir auch einen Preis gekauft wenn wir da auch massive Preissenkungen sehen sollten.

00:51:57: Wie werden denn die Unternehmen wie Anthropic usw.

00:52:00: Schlussendlich Geld verdienen?

00:52:02: Wie wird das alles laufen?

00:52:03: Ich habe dabei den große Zweifel.

00:52:06: aber der Markt sieht es heute anders und der Markt hat immer recht.

00:52:08: Das sage ich Ihnen ganz offen.

00:52:10: Danke irgendwann über den Kopf.

00:52:13: Okay, Microsoft ist gut wird aber zurückkommen.

00:52:18: okay ich habe als Aktionär das Jahr zweitausend Crash mitgemacht.

00:52:21: kommt mir alles bekannt vor dass es doch ihre tausend Prozent plus im?

00:52:25: Ja dann bin seit ein neunzehn-einachzehner Börse.

00:52:28: wir sind noch nicht in zwei Tausender Verhältnisse.

00:52:34: was meinen sie?

00:52:34: Dass die Euphorie nicht so groß ist weiß ich nicht.

00:52:39: ehrlich standen Wenn Sie mal gucken, irgendeiner von den renommierten Investoren.

00:52:44: Wer war es?

00:52:45: James Bianco?

00:52:46: oder wer war es die vergangenen Tage der gesagt hat wenn du alle Aktien mit reinen Rechnestief am KI Hype hängen also die Hyperscaler, die Chiphersteller, die Netzwerkinfrastruktur und so weiter natürlich auch eine Caterpillar wenn sie heute geguckt haben Katerpiller zahlen Aktie schießen nach oben Die ja auch davon profitiert haben dass im Endeffekt Generatoren für die Rechencenter usw.

00:53:09: zur Verfügung stellt dann machen dieser KI-Sektor inzwischen ungefähr fortyfünf Prozent des Börsenwärts aller US-Aktien aus.

00:53:17: Fortyfünfeinzig Prozent!

00:53:20: Also ich denke, da sind wir schon ziemlich weit im Jahr.

00:53:24: Weiß nicht an Zimmer vielleicht achtundneunzig oder neuneunzig.

00:53:26: Das dürfen Sie denn entscheiden?

00:53:27: Vielleicht noch nicht zweitausend?

00:53:29: Wir haben eine super Konzentration, eine Superkonzentration alle wetten auf den Erfolg von KI.

00:53:35: wenn er auch nur die kleinste Kleinigkeit schiefgehen sollte und irgendwie Das Wachstum auch nicht anderen so groß sein soll, wie erwartet.

00:53:42: Dann haben wir glaube ich ein richtiges Problem.

00:53:44: das glaube ich.

00:53:45: also.

00:53:45: Ich würde sicher nicht sagen Wir sind noch nicht im zweitausender was anders ist als zu tausend.

00:53:50: Trump wird alles tun um die aktiemärkte vor den mithilms nach oben zu treiben.

00:53:55: das sage ich hier auch nochmal ganz offen weil des für ihn a grad messer is für den erfolgs seiner seiner wirtschaftspolitik.

00:54:02: und trump ist es dabei egal ob die Blase beim S&P Funder noch viel mehr aufgeblasen wird.

00:54:08: Das ist ihm komplett egal, sondern wir müssen nach oben!

00:54:11: Wir müssen nach Oben und dann werden Bissend und all die, die da mitarbeiten.

00:54:15: Die werden bei jeder Gelegenheit sagen, wir haben bald ein Deal im Iran und die nächste Sache haben wir weg.

00:54:20: Und ich möchte nochmal sagen viele Experten sind jetzt zu Überzeugung dass der Einsatz von Bodentruppen im Iran derzeit absolut kein Thema ist.

00:54:28: Kein Thema das lese ich landauf, landab überall.

00:54:32: Ich möchte Ihnen mal ein Szenario sagen Was könnte denn passieren, wenn die Halbzeitwahlen vorbei sind und Trump Anfang nächsten Jahres auf die Idee kamen?

00:54:40: Wir fangen an mit den Bodentruppen im Imram.

00:54:42: Und was könnte dann sein?

00:54:45: Ich möchte nur, dass sich diese Möglichkeit – der Moment von vielen Experten, sogenannten Experten als sehr klein, als vernachlässigbar klein eingeschätzt wird.

00:54:56: Den möchte ich sagen, was ist die Möglichkeit, wenn es vielleicht doch dazu kommt, dass das doch zum Einsatz vom Bodentrum.

00:55:02: Weil alle schreiben jetzt wieder, der Iran hat man wieder auf ganzer Linie gesiegt.

00:55:06: Iran hat auf ganze Linien gesiegen, den Mullahs haben gesiegt Trump hat wieder nachgegeben Straße von Umus bleibt trotzdem geschlossen und so weiter.

00:55:13: Und dann schauen wir mal wie lang Trump ist zulassen wird dass das Risiko Iran bleibt Straße von Ummus vielleicht geschlossen bleibt Iran weiterhin seine Atomprogramm behält usw.

00:55:25: Wie lange wird Trump das zulassen?

00:55:28: Was ich nur sagen möchte, sie dürfen dann entscheiden was ich mit der Info anfange oder nicht.

00:55:33: Dann Adidas ist jetzt kein Ausrüster mehr bei dem DFB das ist jetzt Nike, das stimmt natürlich.

00:55:38: Das stimmt jetzt natürlich, Nike pumpt halt doppelt so viel Geld wie Adidas in den DFB rein und das Geld braucht der DFB auch nachdem jetzt Herr Nargelsmann weg ist und der Club kommt unser Weihnummer ja da vielleicht die eine oder andere Umstrukturierung machen möchte.

00:55:50: Die neuen Plattformen werden gekauft werden müssen, die Entwicklung geht weiter!

00:55:55: Ja ja das habe ich auch nichts gesagt, die neuen Plattformen werden.

00:55:58: Aber wenn die Plattformen ... ... neunzig Prozent billiger sein sollten, das heißt du musst ja dann zehnmal so viel Plattform verkaufen wie bisher um auf den gleichen Umsatz zu kommen.

00:56:12: Dass die Platform verkauft wird ist bestreitet niemand.

00:56:16: Sondern wieviel Umsatz werde ich damit machen?

00:56:18: Und wie viele Rendite werde ich da noch mal in Rechenzentren machen?

00:56:20: Das ist ja die eine Million Dollar Frage.

00:56:23: Apple in China mit KINAKI Okay!

00:56:26: Alles auf Pump, Aufträge werden hin und her geschoben.

00:56:28: Und als Umsätzeverrucht das geht nicht gut.

00:56:31: Da bin ich völlig bei Ihnen.

00:56:32: die ganzen Deals, die wir da wieder gehört haben AMD die vergangenen Tage, AMD und Dell und was weiß ich an Tropic und Open AI und Hin und Her und mir schieben dann mal ein paar Milliarden rüber und rüber.

00:56:44: Dann kaufe ich deine Chips und du nutzt meinen Rechenzentren.

00:56:47: und wer sind gut drauf?

00:56:48: Ich bin immer noch nicht so sicher ob es am Ende gut geht.

00:56:52: Dann ja ein Risiko ist da, okay bitte mal Pepsi besprechen.

00:56:56: Also ich schreibe gerne die Pepsie auf, glaubt ihr hat noch keine Zahlen bei der Quartalsaison oder?

00:56:59: Ich glaube ihr habt nur die Tage McDonalds gesehen.

00:57:05: Gut dann Silber steigt gerade XK zum Beispiel wie lange das wohl hält.

00:57:24: Die Entwicklung bei Silber hängt natürlich stark von Entwicklung und Goldpreis ab.

00:57:30: also ich denke wenn es jetzt weiter positive Nachrichten geht gleichmobil zulegen sollte.

00:57:36: Ich denke, dass dann das Silberpreis überdurchschnittlich zulegen soll.

00:57:41: Da darf man kommen ausgehen.

00:57:43: Dann schaut ihr mal Aschenbrenner ist deutscher und vierundzwanzig Jahre alt an helles Köpfchen.

00:57:47: der geht seinen Weg alles möglich.

00:57:52: nur wenn sie gelesen haben massiv Gewinne gemacht in den ersten paar Monaten wo der Markt völlig gehypt war usw.

00:58:01: Alles nach oben lief.

00:58:02: Und dann hat er wohl im Juli, wenn ich das richtig verfolgt habe innerhalb weniger Wochen oder Monate.

00:58:06: Innerhalb weniger Wochen muss man ja sagen ist davon sechzig-siebzig Prozent ein Wert verloren?

00:58:14: Da muss ich sagen da hat es Thema Risk Management oder wie man es sagt durchaus noch Potenzial.

00:58:19: Der wird seinen Weg machen mag alles sein aber jetzt steht erstmal der Name in Verbindung mit Wie soll ich denn sagen scheitern oder irgendwas wo ganz gewaltig schief gelaufen ist was sicher nicht schön war für seinen investoren glaube ich.

00:58:35: aber wie gesagt wenn ich immer das nahm den des höher deutsches wunderkind und geht nach amerika und zeigt ihnen wo es langgeht da wächst bei mir so ein bisschen die vorsicht sage ich mal offen.

00:58:49: dann viel lieben dank viel liebendank.

00:58:51: ok Dann schreibe ich keine hedgefonds.

00:58:54: auch der arschembringer findet einen weg aus der missäre.

00:58:57: Also dann hoffen wir mal, das ist für ihn.

00:58:59: Ich habe in meinem langfristigen Boot keine KI-Aktien in meinem Trading Depot hauptsächlich.

00:59:04: Gut kann ich natürlich völlig nachvollziehen.

00:59:07: Dann verstehe auch da ein Umgang mit KGV nicht.

00:59:10: Es ist eine Erwartungskennzahl und nicht Bewertungskennzahl.

00:59:14: KGv-Fünf bei SK Heinigs heißt verkaufen gleich weit Erwartungen auf die zukünftigen Wertzuwachs.

00:59:22: Weißen hab' ich irgendwas... Mit dem KG V vom Heinig hatten wir ja gar nichts.

00:59:25: Ich hatte doch die ganze Zeit gesagt In vergangen Wochen, das Bewertungstechnisch heinig und Samsung und Micro günstig aussehen.

00:59:34: Das niedriges Bewertungen beim Enterprise Value to EBITDA, Enterprise Value zu EBIT, KGFH

00:59:40: usw.,

00:59:40: alles niedrige aussehen.

00:59:41: Ich hatte nur mal zumindest in der Raum gestellt was könnte denn sein wenn die Gewinnschätzung für nächstes Jahr für die Hersteller von Speicherchips deutlich zu hoch sein könnten?

00:59:53: Und dementsprechend ist KGV, das tatsächlich am Ende da viel höher sein könnte als es jetzt auf dem ersten Augenblick aussieht.

01:00:02: Weil wie gesagt wir haben ja wenn Sie mal schauen die operativen Margen bei SK Heinigs und so weiter sind im Moment bei siebzig-fünfundsiebzig achtzig Prozent.

01:00:12: Das heißt ich bin meilenweit vom langfristigen Durchschnitt weg.

01:00:16: Was ist denn jetzt wenn CXMT aus China usw.

01:00:20: weiterhin deutlich markanteile?

01:00:22: gewinnen sollte, wovon ich fest ausgehe.

01:00:24: Das heißt das bremst ja dann insgesamt heinig und bremster insgesamt Dings.

01:00:29: Und dann ist die Frage ob dieser boom immer so weitergeht.

01:00:32: heinigs und micron Ob man es weiter schaffen die preise jeden jedes quartal um zwanzig dreißig prozent zu erhöhen.

01:00:38: und wir sind bei den operativen marschen.

01:00:40: bei acht zehn prozenter machen wir halt neunzehnt prozent oder was er immer.

01:00:43: und Die hyperscale zahlen das uns geht alles so weiter dass das glaube ich nicht.

01:00:48: das glaube Ich Nicht Die Hyperscaler, wenn sie die erste Möglichkeit haben Chips aus China zu bekommen oder sonst wo die günstiger sind dann schauen die Marschen von Heinecks und so weiter nicht mehr so gut aus.

01:00:58: Das ist meine Überzeugung.

01:01:00: SK Heineck-Samsung kauft man etwas wenn es keinen Zyklus gibt?

01:01:03: Es ist wie Ölaktien.

01:01:04: Chevron hatte KGV von um die zwanzig zur Corona Zeit.

01:01:07: das war ein guter Einstieg.

01:01:08: Okay, zweiundvierzigmal war Frieden eingedült hat Donald Trump gekommen ist Null Komma nix.

01:01:14: aber die Maschinen reagieren halt nur auf diese Meldungen egal was der West der Welt sagt.

01:01:19: genau KI-Aktion Trader ist sehr schwierig mit Hebeln, dass es Casino bei den Kursvernierungen pro Tag jede Minute kann knallen.

01:01:27: Gut jeder der KI-Accent Trader mithiebe und so weiter weiß welches Risiko eingeht oder welch.

01:01:33: das sollte glaube ich jeden inzwischen bewusst sein.

01:01:37: Dann schreibt immer wenn man Ahnung hat ist das nicht Casino sondern Schach macht er schon ein paar Jahren.

01:01:40: Man muss das richtige System haben Und die Gier im Griff.

01:01:44: Okay dann besten Dank.

01:01:45: schön Gruß an Aschenbrenner.

01:01:46: okay Mal sehen wann es knallt das ist schwierig zu prognostizieren.

01:01:52: ok dir fristieren ich weiß Wenn ich gewinne mitnehme bin bescheiden und damit erfolgreich.

01:01:57: Das ist natürlich die absolut richtige Strategien.

01:02:01: Dann aktion ist dass eine versuch dünge mittel- und heizer zu kaufen.

01:02:04: da geht nix nach unten aber der markt ist voller gear.

01:02:07: Es geht halt immer wieder nach oben.

01:02:09: zwei bis sechshundert punkte beim ndx in vier handels tagen oder ist gemeint zweitausend sechshundepunkte.

01:02:17: also haben wir glaube ich alles besprochen für heute.

01:02:20: Wie gesagt, es ist alles eine Frage der Stimmung.

01:02:23: Die Stimmung war glaube ich ziemlich schlecht vor den Zahlen von Microsoft und von Amazon usw.

01:02:28: Und dann hatten wir diese paar Meldungen, wo ich nochmal sagen möchte Eingriff des Staatsvors in Südkorea all die Meldung, dass die Nachrichten stabilisiert hat und ans Schluss endlich auch noch die Signalzinsen in den USA Die Meldung, die halt die Märkte nach oben treiben.

01:02:44: Das möchte ich klar noch mal sagen und der Markt hat immer recht!

01:02:48: Nur der Markt hatte immer Recht.

01:02:49: so einfach ist die Sache.

01:02:51: Also ansonsten zeige Ihnen gerne die rechtlichen Hinweise Teil eins und Teil zwei.

01:02:56: Ich wünsche Ihnen weiterhin viel Erfolg beim Training und beim Investieren Und würde mich sehr freuen wenn ich Sie am nächsten Dienstag, Elften August wieder um acht Uhr empfangen dürfte.

01:03:05: Alles Gute für sie.

01:03:06: bis dahin Tschüss und auch Wiedersehen.

01:03:09: Schönen Abend allerseits.

01:03:10: machen Sie es gut.