Wochenausblick: US-Bilanzstart und Preisdaten bestimmen die Agenda - Agenda 2026: Die Woche in 5 Minuten (KW29)

00:00:06: Willkommen beim Podcast Agenda twenty-sixundzwanzig, die Woche in fünf Minuten von BNP Paribat Zertifikate.

00:00:14: Wochenausblick – US-Bilanzstaat und Preisdaten bestimmen die Agenda.

00:00:18: Neben dem wieder aufflammenden Irankonflikt stehen US-Inflationsdaten und die ersten Quartalsbilanzen amerikanischer Banken an, die die US-berichtssaison traditionell eröffnen.

00:00:28: Die neue Handelswoche steht weiter im Spannungsfeld zwischen geopolitischen Risiken.

00:00:32: Der Konflikt im Nahen Osten bleibt ein permanenter Störfaktor, doch der bislang nur moderate Anstieg des Ölpreises dämpft die unmittelbaren Inflationssorge.

00:00:45: Hinzu kommt ein Bewertungsrisiko im Technologiesektor das stark an der Stimmung rund um KI-Investition und die Kapitalkosten großer Cloudanbieter hängt.

00:00:54: Die anlaufende US-Berichtssaison angeführt von den Großbanken wird damit zum Lackmustest ob die Rekordphantasie der Aktienmärkte auf solider Ertragsbasis steht.

00:01:04: Aus europäischer Sicht liefert der Wochenauftakt vor allem Hintergrundrauschen.

00:01:08: In Deutschland werden am Montag die Leistungsbilanzdaten gemeldet, die Hinweise zur außenwirtschaftlichen Verfassung der Industrie geben für den kurzfristigen Zinsdiskurs aber zweitrangig bleiben.

00:01:19: Wesentlich dichter wird es erst zum Wochenausklang.

00:01:23: Am Freitag zeichnet zunächst das Konsumklima NEM in Deutschland ein Bild von der Stimmung der privaten Haushalte bevor eine ganze Serie frischer Einkaufsmanager-Indizes für Juli folgt.

00:01:34: Frankreich, Deutschland und die Währungsunion melden nahezu zeitgleich ihre S&P-Global Einkaufsmanagerindices für Industrie- und Dienstleistungen.

00:01:43: Diese Vorabumfragen gelten als wichtiger Echtzeitindikator für die Frage ob sich die Konjunktur in der zweiten Jahreshälfte stabilisiert oder erneut abkühlt.

00:01:53: Gerade für die exportorientierte deutsche Industrie könnte entscheidend sein, ob der seit Monaten schleppende Auftragseingang in eine breitere Erholung mündet oder die Sorge vor einer längeren schwäche Phase zurückkehrt.

00:02:06: Unternehmensseitig liefern vor allem deutsche Industriewerte und Finanzinfrastrukturanbieter Akzente.

00:02:11: Zum Wochenbeginn veröffentlicht Fraport am Montag seine Verkehrszahlen für Juni – die Aufschluss über die Dynamik im Luftverkehr und damit indirekt über Geschäfts- und Privatreisen geben.

00:02:21: Am selben Tag steht bei Volkswagen ein Pre-Close Call zum ersten Halbjahr an.

00:02:26: Am Dienstag folgen mit den Quartalszahlen von Geresheimer sowie den Pre-close Calls von Mercedes Benz Group und Schäfler erste inhaltliche Wegweiser für die anstehende Berichtssaison der Auto- und Zulieferkette.

00:02:37: In der zweiten Wochenälfte rücken dann am Donnerstag und Freitag vor allem europäische Branchenvertreter wie Total Energies, Vinci oder Volkswagen Group mit Zahlen im Vordergrund und setzen zusätzliche Akzente für Energie und Autowerte.

00:02:50: Werfen wir nun einen Blick in die USA.

00:02:53: In den USA verdichtet sich die Woche zu einem Stresstest für das Zinsnarrativ, weil gleich mehrere Inflations- und Aktivitätsindikatoren anstehen.

00:03:02: Am Dienstag liefern der ADP Arbeitsmarktbericht und die Verbraucherpreise für Juni gemeinsam ein Doppelbild, einerseits zur Robustheit des Jobmarkts andererseits zur Frage ob der Disinflationäre Trend hält.

00:03:13: Nur einen Tag später ergänzen am Mittwoch die Erzeugerpreise sowie das Basebook der FED das Bild in dem sie sowohl die Kostenentwicklung auf der Vorstufe als auch die regionale Konjunkturlage beleuchten.

00:03:25: Zur Wochenmitte runden der Empire State Index und der wöchentliche Ölbericht die Signale aus Industrie-und Energie ab.

00:03:32: Am Donnerstag verschiebt sich der Blick stärker auf die Binnenkonjunktur, Einzelhandelsumsätze, Erstanträge auf arbeitslosen Hilfe, Lagerbestände und Daten zum Immobilienmarkt geben Hinweise ob der Konsum weiter trägt oder erste Ermüdungserscheinungen sichtbar werden.

00:03:48: Den Abschluss bilden am Freitag Import- und Exportpreise Baubeginne, Industrieproduktion und das Verbrauchervertrauen der Universität Michigan als Stimmungsbarometer der Haushalte.

00:03:58: Die US-Berichtssaison startet am Dienstag mit den US Banken doch am Tag davor gibt der Nebenwert und Industriezulieferer Fastenahl mit seinen Quartalszahlen einen ersten Blick auf Investitionsbereitschaft und Bauaktivität.

00:04:11: Am Dienstag steht dann der traditionelle Auftritt der Großbanken an.

00:04:15: JP Morgan, Bank of America Wells Fargo Goldman Sachs und Citigroup legen ihre Ergebnisse vor, zeigen wie sich Zinsmarsch, Kreditqualität- und Handelsgeschäft in einem Umfeld hoher aber möglicherweise fallender Zinsen entwickeln.

00:04:30: Zur Wochenmitte am Mittwoch setzen P&C Financial Services Bank of New York Mellon Morgan Stanley und der Vermögensverwalter BlackRock die Finanzschiene fort flankiert von Johnson & Johnson als Gesundheitsschwergewicht.

00:04:43: Am Donnerstag verlagert sich der Fokus mit UnitedHealth, GE Aerospace, US-Bankorp, State Street, Abbott Laboratories sowie später Netflix, Elkoa und United Airlines zunehmend in Richtung Gesundheit, Industrie, Konsum und zyklische Sektoren.

00:05:00: Am Freitag rundet Travellers mit seinen Zahlen die Woche ab und bietet über das Versicherungsgeschäft einen weiteren Blick auf Schadentrends und Kapitalmärkte.

00:05:09: Im frühen Handel notieren die US Aktienindex Futures im Minus Und damit sind wir am Ende unseres Wochenausblicks.

00:05:15: Wir von BNP Paribat-Zertifikate wünschen Ihnen eine erfolgreiche Woche!